81 obchodů, +817,51 $ na jeden kontrakt a maximální drawdown 155 $. Nejzajímavější na Lukášově křivce je ale to, kde se zlomila

Martin Kopáček — 21 let praxe v obchodování na finančních trzích. Publikováno 22. srpna 2026. Kategorie: Case study z komunity.

Klíčové body

Lukáš, člen obchodní komunity Čtvereček, zveřejnil 22. srpna 2026 svoji equity křivku po dosažení milníku 80 obchodů.

Ke dni zveřejnění měl za sebou 81 obchodů s kumulativním výsledkem +817,51 dolaru přepočteno na jeden kontrakt, s úspěšností 79 % a maximálním poklesem od vrcholu (max drawdown) 155 dolarů.

Série pokrývá období od května do srpna 2026 a Lukáš ji odobchodoval výhradně na mikro futures na index S&P 500 (MES).

Zhruba první třetina obchodů byla plochá a rozkolísaná; plynulejší růst křivky nastupuje až přibližně od poloviny série.

Lukáš obchoduje ve většině případů čtyři dny v týdnu, nejčastěji v okně 15:30–17:00, málokdy dělá více než dva obchody denně a u každého obchodu si vede podrobný deník.

Jde o individuální výsledek jednoho člena komunity za konkrétní čtyřměsíční období, nikoli o garanci, slib ani návod k replikaci.

O co jde

Lukáš dal ráno 22. srpna 2026 do naší interní debaty na Discordu příspěvek, který mi přišel cennější než většina veřejných „výsledkových“ screenshotů, co po internetu kolují. Ne kvůli tomu číslu na konci. Kvůli tvaru té křivky.

Sám k tomu napsal, že mu nejde o porovnávání, jestli je to hodně nebo málo. Jde mu o sdělení reality jeho obchodování a jeho cesty. To je přesně ten rámec, ve kterém má smysl se na taková data dívat — a proto ho sem se souhlasem dávám i vám. Zdroj: interní příspěvek na Discordu komunity Čtvereček, 22. 8. 2026, 10:31. Jde o interní komunitní materiál, který nemá veřejnou URL.

Přesná čísla

Celkový kumulativní zisk: +817,51 dolaru. Údaj je v grafu explicitně uveden jako přepočet na jeden kontrakt.

Počet uzavřených obchodů v grafu: 81. Lukáš příspěvek psal u příležitosti milníku 80 obchodů.

Úspěšnost (winrate): 79 %.

Maximální drawdown: 155 dolarů.

Sledované období: květen až srpen 2026 (v grafu vyznačeny čtyři měsíční úseky).

Obchodovaný instrument: výhradně MES — mikro futures na index S&P 500.

Obchodní režim: v drtivé většině 4 obchodní dny v týdnu (úterý vynechává), časové okno nejčastěji 15:30–17:00, což odpovídá zhruba prvním devadesáti minutám americké seance. Lukáš výslovně dodává, že to není dogma.

Frekvence: málokdy více než 2 obchody za den.

Zdroj všech výše uvedených údajů: graf „Equity_čtvereček“ a doprovodný text Lukášova příspěvku na Discordu komunity Čtvereček, 22. 8. 2026. Ověřeno proti originálnímu příspěvku 22. 8. 2026.

Kde se ta křivka zlomila a proč je to to nejdůležitější

Podívejte se na tu křivku ještě jednou a zapomeňte na koncové číslo. Prvních zhruba dvacet až pětadvacet obchodů je pila. Nahoru, dolů, nikam. Pak jeden slušný výstup, po něm propad zpátky skoro na začátek. A teprve někde kolem poloviny série se to začne rovnat do plynulejšího svahu.

Tenhle tvar si prožije každý, kdo trénuje novou strategii — teda pokud vydrží. A to „pokud vydrží“ je celý ten článek.

Protože co se děje v hlavě člověka někde kolem toho třicátého obchodu? Odpracoval už měsíc a půl, dodržel pravidla, vedl si deník — a na účtu má prakticky nulu. V tu chvíli má dvě možnosti. Buď si řekne „tohle nefunguje“ a jde hledat něco jiného, nebo si uvědomí, že třicet obchodů je statisticky pořád nic a že se dívá na šum, ne na výsledek. Většina lidí volí to první. Nedělají to proto, že by byli hloupí. Dělají to proto, že mají špatně nastavené měřítko času.

A pak přijde druhé lámání chleba, a to jsem Lukášovi napsal rovnou. Přijdou i horší dny, horší týdny, horší měsíce. To není hrozba, to je matematická jistota. A tam se to láme podruhé: kdo si v praxi uvědomí, že ziskový trading nedělá geniální vstup ani šťastná ruka, ale statistická výhoda, ten je v tom období v klidu. Zbytek se začne „loučit“ nebo vykládat, že to najednou přestalo fungovat.

Kasíno nedělá účet po prvním kvartálu

Tuhle paralelu používám pořád dokola, protože je nejpřesnější, jakou znám. Kasíno má na ruletě výhodu v řádu jednotek procent. Pouhá dvě procenta stačí. Ale kasíno na základě těch dvou procent nedělá závěry po prvním týdnu, po prvním měsíci ani po prvním kvartálu — v tak krátkém úseku může být klidně ve ztrátě a nic to neznamená. Kasíno zajímají tříletky. Až tam se ta drobná výhoda spolehlivě propíše do výsledku.

Trader s malou statistickou výhodou je ve stejné pozici. Rozdíl je jen v tom, že kasíno má tuhle logiku napsanou v obchodním plánu, zatímco jednotlivec ji má proti sobě celý svůj emoční systém.

Proč je „výplatní“ myšlení tak zákeřné

A tady je podle mě jádro věci, které se skoro nikdy neříká nahlas. Velká část lidí je naučená na výplatu. Vyrostli v režimu, kde se výsledek vyhodnocuje jednou měsíčně, a ten režim si nesou dál do všeho, co dělají.

Beru to jako skutečné zlo — počítat život a výsledky po měsících. Totálně to přebije schopnost uvědomit si v praxi význam velkých čísel, tedy velkého množství dat, protože když člověk žije „do další výplaty“, je pro něj třicetiobchodová ztrátová série existenční problém, ne statistická normálnost. Není to jeho chyba charakteru. Je to naučené měřítko.

Proto podle mě v podnikání uspějí zpravidla lidé, kteří si na měsíční výplatu nikdy nezvykli. Ne že by byli chytřejší. Mají jen jinou jednotku času, ve které měří, jestli to funguje.

Co konkrétně Lukáš udělal dobře

Když si projdu jeho popis, tři věci trčí ven a nemají nic společného se strategií jako takovou.

Vede si deník a čte z něj. Píše, že si u každého obchodu zaznamenává hodně, a že mu ta data postupem času sama vysumarizovala postupy, nastavení a obchodní styl, který mu sedí a dává finanční smysl. Tohle je pořadí, které mají skoro všichni obráceně — nejdřív si vymyslí, jak budou obchodovat, a pak se tomu snaží ohnout realitu. On to má naopak.

Umí nedělat obchod. Sám o sobě píše, že je „relativní přizdisráč“ a že často obchod neudělá, protože nesplňuje jeho nastavené limity. Málokdy dělá víc než dva obchody denně. To je disciplína, kterou nikdo nevidí v equity křivce, ale bez které ta křivka vypadá úplně jinak.

Ten drawdown. 155 dolarů maximální propad při konečném zisku 817 dolarů — to je čitelný podpis opatrného money a risk managementu, o kterém píše. Křivka není strmá proto, že by riskoval hodně. Je plynulá proto, že neriskuje.

A pak je tu čtvrtá věc, kterou zmiňuje mimochodem: pomalu se mu zlepšuje psychická a emoční stránka obchodování. To je ta část, která se nedá koupit ani zkrátit — dá se jen odsedět.

Zisky zatím vybírá jedním způsobem výstupu a z nasbíraných dat se mu podle vlastních slov rýsuje další nastavení výstupů. Tohle je přesně to, jak má vypadat rozvoj obchodníka: ne skokem na „lepší systém“, ale drobnou úpravou postavenou na vlastních datech.

Sám to shrnul větou, kterou bych nevymyslel líp: není to složitá cesta, ale rozhodně není jednoduchá a bez práce.

Co si z toho odnést, i když neobchodujete MES

Nekopírujte Lukášovo nastavení. Nefungovalo by vám, protože nevzniklo z rozumu, ale z jeho vlastních 81 zápisů v deníku a z jeho vlastní tolerance k riziku.

Zkopírujte jeho měřítko. Přestaňte vyhodnocovat výsledek po týdnech a po měsících a začněte ho vyhodnocovat po počtu obchodů. Osmdesát obchodů je pořád malý vzorek — ale je to podstatně větší vzorek než „poslední tři týdny mi to nešlo“.

Rozhodnutí, jestli něco funguje, má stát na počtu opakování, ne na kalendáři. To je celé.

Důležité upozornění

Uvedená čísla jsou individuálním výsledkem jednoho člena komunity za konkrétní období od května do srpna 2026, dosaženým na jeho vlastním nastavení, s jeho vlastní velikostí pozice a jeho vlastní tolerancí k riziku. Nejde o garanci, o slib budoucích výsledků ani o návod, který by se dal převzít a replikovat. Jiný člen se stejným přístupem může ve stejném období dosáhnout výsledku výrazně odlišného, včetně ztráty.

Vše uvedené na tomto blogu je určeno pouze pro vzdělávací účely a není to investiční doporučení. Obchodování a investování na finančních trzích jsou spojeny s rizikem ztráty vloženého kapitálu, včetně možnosti ztráty celé investované částky. Minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků. Jakékoli obchodní rozhodnutí činíte na vlastní odpovědnost.

O autorovi

Jmenuju se Martin Kopáček a na finančních trzích se pohybuju 21 let. Věnuju se daytradingu a práci s opcemi, píšu newsletter INSIDER: Pohled pod pokličku a vedu obchodní komunitu Čtvereček, kde spolu s členy rozebíráme reálné obchody — včetně těch, které se obrátí proti nám. Případové studie jako tahle vznikají přímo z toho, co členové sami zveřejní a doloží daty; publikuju je jen s jejich souhlasem a vždy jako individuální výsledek, ne jako reklamní příslib.

Kam dál

Pokud chcete podobné rozbory pravidelně, přihlaste se k odběru,

Pokud vás zajímá, jak vypadá můj daytrading nebo moje práce s opcemi v praxi — včetně řízení pozic, které se obrátí proti nám — podívejte se na moje živé streamy a na komunitu Čtvereček, přístup k výsledkům máte denně po registraci ZDE (mailem pošlu přístupové údaje).

Časté otázky

Kolik obchodů je potřeba, aby měl výsledek v tradingu vypovídací hodnotu?

Univerzální číslo neexistuje, ale platí, že čím menší statistická výhoda, tím víc opakování potřebujete, aby se projevila. Na Lukášově křivce je dobře vidět, že prvních zhruba třicet obchodů nevypovídalo prakticky o ničem — plynulejší tvar se objevil až zhruba od poloviny osmdesátiobchodové série. Osmdesát obchodů je stále malý vzorek, jen podstatně informativnější než tři týdny obchodování.

Je winrate 79 % v tradingu hodně?

Samo o sobě to nic neříká, protože winrate se dá vyhnat vysoko na úkor poměru zisku ke ztrátě. Vypovídací hodnotu má až v kombinaci s tím, kolik se na vítězných obchodech vydělá a kolik se na ztrátových prodělá. U Lukáše dává smysl v kontextu maximálního drawdownu 155 dolarů proti kumulativnímu zisku 817,51 dolaru.

Proč většina lidí přestane obchodovat systém, který funguje?

Protože vyhodnocují výsledek podle kalendáře, ne podle počtu obchodů. Statistická výhoda se projevuje až na velkém počtu opakování, a v krátkém úseku vypadá i funkční systém jako ztrátový. Lidé zvyklí na měsíční výplatu mají tenhle časový horizont zafixovaný a ztrátový měsíc pro ně znamená „nefunguje to“, i když jde o naprosto normální výkyv.

Co znamená max drawdown a proč je důležitější než celkový zisk?

Max drawdown je největší pokles účtu od dosaženého vrcholu po následné dno. Ukazuje, kolik jste museli psychicky i finančně ustát cestou k výsledku. Křivka s malým drawdownem je udržitelná; křivka se stejným ziskem a několikanásobným drawdownem znamená, že jste byli mnohem blíž k tomu celé to vzdát nebo vynulovat účet.

Co je MES a proč se s ním začíná?

MES je mikro futures kontrakt na index S&P 500 s výrazně menší nominální hodnotou než standardní E-mini kontrakt. Díky tomu se na něm dá obchodovat reálná strategie s reálnými emocemi při podstatně menším riziku na obchod — což je přesně to prostředí, ve kterém se dá nasbírat dost dat, aniž by vás nezdařená série vyřadila ze hry.

Dá se Lukášovo nastavení zkopírovat?

Nedoporučuju to a on to tak sám nepodává. Jeho časové okno, frekvence obchodů i limity vznikly z jeho vlastních záznamů v deníku a odpovídají jeho toleranci k riziku. Přenositelný je princip — vést si podrobný deník, vyhodnocovat po počtu obchodů a upravovat nastavení podle vlastních dat — ne konkrétní parametry.