Největší traderské umění: Sedět si na rukách

Čím méně jste v trhu, tím méně jste exponováni v riziku.
Jedna zásadní pravda, která oddělí vítěze od poražených.

Když trhy nedávají hezký vstup do obchodu, má smysl zbytečně – za malé prémium – riskovat?
Myslím, že nikoliv.

To, co odlišuje ostřílené matadory od zelených naivků, je chápání rizika na burze.
Nováček se snaží být za každou cenu v trhu.
Zkušený burzovní harcovník dobře ví, že není důvod vstupovat do obchodu, kde je malý potenciál zisku.

A o tom byl tento týden – naivkové se vrhají do první linie s plným nasazením, zatímco staří válečníci posílají na frontu jen pár oddílů 🙂
Teprve když se situace vyvine příznivě, otevírají veteráni další pozice.

Tento týden byl typickou ukázkou situace, kdy je lépe vyčkat.

O co šlo?
Podívejme se přímo na trh

Prémia byla velmi malá.
Absolventi mých konzultací, proč.
Strýček VIX dává jasnou odpověď, proč je trh na penízky za výpisy opcí skoupý:

VIX nám od spike pěkě vyklesal … (zdroj: barcharts.com)

Jo jo, VIX je zase u minim, trhy rostou, prémia put opcí klesají.

Jak si stojí SPY?

SPY (zdroj: barcharts.com)

Jak vidíme, SPY tvoří maxima a poslední dny se hýbe ve velmi malém range.
RSI je na maximech.
Býci se přetahují s medvědy, objem obchodů je celkem v normě.
MACD ukazuje ale slábnutí trendu.
 – tolik technická analýza

Fundamenty?
Jasně, stále ve vleku BOJ a USA.
K tomu celkem slušné výsledky v USA maloobchodní prodeje nebo spotřebitelská důvěra, vše v zeleném – koukněte na forfactory.
Naopak čtvrteční US unemployed claims horší, to ale může být vykládáno jako důvod, proč by FED neměl zvyšovat úrokové sazby – tady už delší dobu platí, že čím hůř, tím lépe.
Ve čtvrtek taky mírně zklamala čínská průmyslová produkce, místo očekávaných 8% bylo 7,7%
Přesto na SPY jak vidíme vznikla téměř doji svíčka – podívejte se na graf.
A v pátek prakticky totéž, navíc uvnitř rozsahu čtvrteční svíčky.
Kreslí se tam praporek, že…
Takže?
Modří už vědí.

Jdeme na TNA

TNA (zdro: barchart.com)

TNA si sáhla na 79, kde má zatím rezist.
Když se podíváme na graf, vidíme rezist u 80ky.
Hmmm….
Ve čtvrtek TNA šla dolů, v pátek zavírala u týdenního low.
Koukněte opět na RSI a MACD.

—

Takže co obchody?
1) Během týdne se automaticky vykoupily všechny dosud otevřené pozice z minulých týdnů, průměrně po 5 dolarech za opci.
Paráda, maximální profity jsou doma!
2) Jediný vstup se mi povedl udělat ve čtvrtek na TNA, ale pozor co píšu výše: staří válečníci posílají na frontu nyní jen pár oddílů…

… proč?

… protože:

– malá prémia
– indexy na high, SPY na high, TNA u rezistu
– RSI, MACD 
– fundamenty
– …

… jasné? Modří nepochybně pokývali hlavou, že to jasné je 🙂

Není nutné riskovat pro malé peníze.
Máme letos už slušně vyděláno, ne?

Takže jsme v minimu pozic a počkáme si, kam pan Trh zamíří.
Nemá smysl zbytečně riskovat, když chybí volatilita, trhy jsou na maximech / u rezistů, jsou malá prémia ….

Sedět si na rukách je velké umění, které ovšem oddělí ziskové obchodníky od těch, kteří budou vždy ztrátoví.