sobota 29. března 2014

Plný zisk je doma. A máme výpis opcí na další týden

Tento týden byl pro nás opční obchodníky skvělý.
Výpisy opcí, které jsem udělal v závěru minulého týdne na indexu SPY, se v úterý a ve středu automaticky uzavřely. V úterý jsem vykupoval první část pozic za 6 dolarů, o den později zbytek za 3 dolary.

Krásně a rychle uzavřený zisk. A zároveň uvolněný margin pro případné nové výpisy opcí.
A hned ve čtvrtek přišla příležitost k výpisům, takže co si přát více.
Ale pojďme popořádku:

Týden byl celkem chudý na makra. Trhy tedy příliš nového k zobchodování neměly. Ukrajina nyní nijak netáhne, hoši z US a EU na straně jedné kontra hoši z Ruska na straně druhé si vzájemně vynadali a zmrazili nějaké ty účty. Bla bla bla...
Takže makra s trhy příliš zahýbat nemohla, ostatně FED už je za námi (z 65 miliard staženo na 55 miliard USD měsíčně, trhy to čekaly a tudíž téměř žádná reakce).
Středa, čtvrtek a pátek: velmi málo důležitých makrodat. (zdroj: forexfactory.com)





























Ve středu po pozitivním úvodu obchodní seance vystoupil Obama a varoval před bagatelizací situace na Ukrajině (Rusko má de facto jistý Krym, vojáci Ukrajiny buď rovnou přešli k Rusům, nebo vydali své lodě atd bez boje). Od poloviny tedy na indexech začal začal mírný sestup.

Čtvrtek byl v poklesu, což mi vyhovovalo: Týdenní opce rád vypisuji právě ve čtvrtek.
Pátek naopak up, v závěru před close vybírání zisků, čili z celkového denního up zbylo cca 50%. I tak pátek zavřel zeleně. Makra, jak vidno výše, v pátek nebyla. Takže páteční up byl spíše reakcí na pozitivní asijskou seanci a částečně šlo o korekci po čtvrtečním down pohybu.

Zde je týdenní graf SPY:
Graf SPY: červená středa : pokles po Obamovi, pokles ve čtvrtek (vypsal jsem putky) a zelený pátek (zdroj: thinkorwim.com)





















Takže od čtvrtka mám vypsané týdenní opce na další týden (ne vše, cca dvě třetiny). Jestli bude v pondělí příležitost, ještě bych nějaké další opce vypsal...

A na pondělí mám ze čtvrtka vypsanou opci "čtvrtletku", které zbývá čas už jen do pondělí (tj. do 31.3). Byla za velmi pěkné prémium ve čtvrtek při poklesu, i když jí zbývalo jen pár dnů. Tak jsem vzal a s trochou štěstí budou v pondělí penízky už doma.... nechal bych nejraději expirovat, když trhy nepůjdou dolů.

Jak vypadá VIX? Jsme dost nízko. Obamovo slovo ke krymské krizi tedy trhy příliš nevzrušuje.

VIX (zdroj: thinkorswim.com)























Ještě pohled na zajímavý indikátor NYSI u indexu SPX.


index SPX a indiátor NYSI (zdroj: stockcharts.com)



























Sledujeme zde trend, zda trvá nebo se otáčí. Poradil mi jeden velmi zkušený kolega, kterému tímto velmi děkuji.

-----
Mohlo by vás zajímat - Manuál zdarma
Co obchoduji na burze

PS: Opět k dotazům ohledně konzultace, termíny v létě dávat nebudu. Využívám počasí k cestování a nerad vysedávám v kanclu. Termíny tedy jsou na duben, květen a červen. Díky za pochopení.
Individuální konzultaci se mnou si můžete objednat včas zde. 
(Počasí začíná být lepší a lepší a termínů na konzultace bude proto ubývat.)


sobota 22. března 2014

Ukrajina - perfektní týdny, perfektní obchody

Ukrajinská krize byla v tomto roce jednou z nejvýnosnějších obchodních příležitostí. Protože na toto téma mi přicházejí dotazy a reakce z mnoha stran, připravil jsem obecné shrnutí. Po debatě s kolegy tradery jsem toto shrnutí zpracoval do článku a publikoval na webu idnes.cz

Článek se týká příspěvků, které jsem na tomto blogu publikoval od 2.března tohoto roku, kdy ukrajinská krize začala být zajímavá i pro finanční trhy. První impuls byl 2.března, kdy na Krymu přistála ruská letadla a na Západ začal peskovat Putina. Trhy tehdy poprvé výrazněji reagovaly.

Další články, až po poslední článek z 18.března, obsahují popisy co a jak jsme zobchodovali. Výsledkem je příjemný zisk. Děkuji za všechny dotazy a zprávy, které jsem od vás dostal. Absolventi mých tradingových konzultací , kteří obchodují živě, se mnou byli velmi často ve skype kontaktu. Jsem rád, společně jsme vydělali nemalé peníze.

Pro příchozí z idnes.cz : Díky za váš zájem a za návštěvu mého blogu. Pročtěte si příspěvky od 2.března. Je zde popsáno vše, co jsme v souvislosti s Ukrajinou dosud zobchodovali.


Ve čtvrtek jsem vypsal pár opcí naked put, na týden (tj. do 28.3.)
Základem byly S/R úrovně, malá delta a zajímavé prémium.
S kolegou jsme si předtím konzultovali SR úrovně podle MP.

Včera (v pátek) jsme opět vstupovali do IC nebo do strangle. 
Já opět vypsal strangle podle zásad výpisu měsíčního IC (delta max 20, cca 28 dnů do expirace - absolventi vědí). za slušné prémium. Zároveň jsem uzavřel  zbytek (poslední 1/3) pozic. Jsem tedy od pátku v naked put opcích týdenních a od pátku také ve výpisu put a call opcí ve strangle.

Uvidíme, co dál nadělí trhy. Příjemný den všem.

PS: Zprávu z moto výstavy udělám, ale teď využívám času a počasí na ježdění. Na viděnou s kolegy motošílenci v neděli na plánovaném traderském motosrazu :D

-----
Mohlo by vás zajímat - Manuál zdarma
Mění se trh? Špatné zprávy jsou špatné zprávy
Co obchoduji na burze

úterý 18. března 2014

Ukrajina jako zobchodování příležitosti (3.část)

Dnes nejprve makra před otevřením trhu: ZEW je v červených číslech, čili německý sentiment nic moc.
Naopak US Building Permits a Core CPI je zelené:


Fundamenty v úterý před open: EU rudá, US zelená. Trh na open up (zdroj: forexfactory. com)




















A US trhy už v premarketu rostly, takže pozitivní open znamenal automatické vykoupení další sady mých vypsaných put opcí.

Další zisk tedy bezpečně přistál na našich účtech. Tak to má být, tak se nám to líbí!
Dvě třetiny pozic jsou tedy bezpečně uzavřeny a zisk je doma.
To byl díky růstu trhu opět velmi rychlý a výnosný obchod.

Poslední sada je rolo z měsíčního výpisu strangle.
Ta má expiraci až příští pátek, tj. 28.3.
I tato sada má samozřejmě nastaven automatický výkup, ale cena těchto opcí ještě zdaleka není u výkupní ceny, čili uzavření do konce týdne není pravděpodobné - to by musel přijít extrémní up.

Ve chvíli, kdy píšu tento post, vypadá trh takto:

DJ, NQ, SP cca hodinu po open, up up up (zdroj: marketwatch.com)














Takže i když strangle jsou odrolovány do dalšího týdne, bude tento týden expirační pátek.
Absolventi mých konzultací vědí, že se budeme poohlížet po novém výpisu Iron Condora (anebo strangle).

A jak vypadá situace na Krymu, Ukrajině, Rusku atd?
Putin akceptoval podle očekávání výsledek referenda (zpět k matičce Rusi).
Kanada a Japonsko daly první sankce (omezení víz pro Rusy i odpadlíky z řad Ukrajinců)
USA a EU vymýšlejí, jak dát Rusům lekci ...
A co na to indikátor strachu VIX? Podívejte se sami :D

VIX si v klidu klesá, čili napětí neroste. Pro zajímavost vlevo zprávy k VIXu (zdroj: marketwatch.com)












VIX indikuje klid. Mediální zprávy o ruské ofenzivě, která je už už na spadnutí (tuším už třetí týden), VIX zjevně nečetl... trhy rostou (taky před FOMC, kde se čeká holubičí zpěv JY).

Takže dnešek fajn, že?




-----
Mohlo by vás zajímat - Manuál zdarma
Mění se trh? Špatné zprávy jsou špatné zprávy
Co obchoduji na burze


pondělí 17. března 2014

Ukrajina jako zobchodování příležitosti (2.část)

Referendum na Krymu dopadlo podle očekávání (většina pro Rusko) a válka se nekoná.

Páteční obavy z invaze ruských sil (nedělám si legraci, takto to opravdu média podávala) byly již v noční asijské seanci rozptýlena, Nikkei pouze velmi mírně down (podle mne pondělní asijský dozvuk pátečního amerického down) a tuším Hang Seng mírně up.

Evropa up up up. A US trhy masivní up: 

SPY nad 186, DJ plus 181 bodů, VIX 15,64  (zdroj: finance.yahoo.com)







A co na to moje vypsané opce? První část pozic (put opce nejvíce OTM) byly dnes automaticky zavřeny za 5 USD plus komise - proč konec konců nevzít pěkný profit hned první den? Mám už v kapse část zisku a zároveň mám tedy uvolněnu třetinu marginu - a pokud by trhy šly opět dolů, můžu znovu nastupovat pro další pěkné peníze.
Výborný zisk za den v trhu, tak to mám rád.

A podle zpráv od absolventů mých tradingových konzultací nejsem sám, kdo na ukrajinských událostech pěkně vydělal. Gratuluju všem, kteří jste využili příležitosti.

Se zbývajícími dvěma třetinami pozic jsem v trhu, mám zadané automatické vykoupení i u těchto opcí.

PS: Všem, kteří mají zájem o konzultaci, průběžně odpovídá kolega a plánuje mi setkávání s vámi. Opakuji ale znovu, že termíny budu dávat nyní asi jen na duben, květen a červen. Červenec, srpen a září si dávám volno a termíny na konzultace již k dispozici nebudou. Pak budu termíny uvolňovat podle počasí - pokud bude hezky, budu asi raději venku na dvou kolech.

Individuální konzultaci se mnou si můžete objednat včas zde.

-----
Mohlo by vás zajímat - Manuál zdarma
Mění se trh? Špatné zprávy jsou špatné zprávy
Co obchoduji na burze

neděle 16. března 2014

Ukrajina jako zobchodování příležitosti

Ukrajinská krize eskaluje. Krym vypsal referendum, kde se očekává jednoznačný výsledek, tj. "odpoutání" od Ukrajiny. Rusko v Radě bezpečnosti vetovalo návrh ostatních zemí, aby bylo referendum bez ohledu na výsledek prohlášeno za neplatné.

Vypsané opce úspěšně čelily poklesu trhů až do čtvrtka. Ve čtvrtek SPY otevřel růstem, takže se mi polovina vypsaných opcí vykoupila po pěti dolarech. Tím jsem byl z trhu venku. Po pozitivním open ale začaly chodit zprávy o připravovaných sankcích proti Rusku - tj. komplikace s plynem a ropou - a trh šel ve čtvrtek už jen dolů. Viz graf:

Graf SPY týden 10 -14 březen. Čt: up po otevření, pak pokles (zdroj: finance.yahoo.com) 
Takže v závěru dne jsem zbytek pozic raději odroloval o týden, za 0. V pátek se trh sice bohatě udržel nad mými původními výpisy (184) ale raději klidně spím, že :)
Čili i kdybych nedělal nic, opce by v klidu expirovaly. Zrovna tak jsem mohl vykoupit všechny opce na open čtvrtka za směšných 5 dolarů kus.
Výhodou obchodování opcí je právě variabilita toho, co s nimi lze dělat.

Takže jsem v pátek byl v trhu s polovinou pozic odrolovaných z původního strike  184 a vypsal jsem další týdenní opce níže.

Čekám na výsledek krymského referenda (probíhá dne, v neděli 16.3.2014) a na reakci trhů v pondělí.
VIX je u čísla 18, pro srovnání odkaz na graf VIXu po prvních zprávách o UK konfliktu. Přikládám graf VIXu za posledních 6 měsíců, kde jsou vidět high. Únorové high je dopad argentinské krize a nástup JY do funkce šéfky FEDu.

Graf VIX 6 měsíců. (zdroj: marketwatch.com)

Co bude dál?
Jako vždy platí, že nikdy nikdo z nás nevíme, kam půjdou trhy v pondělí. Možná dolů (krize pokračuje), možná vzhůru (krize není vnímána jako riziko). Dávejte pozor na VIX, ten ukazuje, co vnímají trhy jako riziko a co nikoliv. Je třeba zobchodovat příležitosti. A v případě potíží včas rolovat nebo z obchodu vystoupit.

-----
Mohlo by vás zajímat - Manuál zdarma
Mění se trh? Špatné zprávy jsou špatné zprávy
Co obchoduji na burze

pondělí 10. března 2014

Nezapomeňte: US trhy mají dnes změnu času

Obchodní hodiny na trzích v USA od dnešního dne o hodinu dříve, změna času ze zimního na letní je v USA dříve.
Z našeho pohledu tedy dnes trhy otevírají už v 14:30 hodin.

---


O tom, co jak a proč obchoduji, píšu v Manuálu zdarma.

neděle 9. března 2014

Opce expirovaly perfektně, nový výpis

Dnes jen stručně - o víkendu výstava Motorky 2014 a slunce nad obzorem ...

Takže: Expirace opcí v pohodě. Trh si vůbec nešel pro korekci, takže nebylo co řešit. Zadal jsem výpisy, dál pracoval čas. Perfektní, tak to má být.
Nový výpis put opcí, již ve čtvrtek ze známých důvodů.
Jsem tedy v trhu. V sobotu a v neděli (tj. včera a dnes) byla špatná makra z Číny.
Ukrajina taky nespí....
Uvidíme, jak bude v pondělí vypadat trh.

V sobotu Motockly 2014, parádní expozice v Holešovicích, snad ještě lepší než loňské PVA Letňany.
Luxusní kousky.
Udělám samostatný článek, exponáty stály za to:

jeden z krasavců, další fotky přidám 


Neděle na dvou kolech, wow. Vyjížděk bude přibývat, termínů na konzultace ubývat :)

---


O tom, co jak a proč obchoduji, píšu v Manuálu zdarma.

úterý 4. března 2014

Ukrajina : rychlý obchod na výpisu put opce

Včera nás média zásobovala historkami, kterak zlí Rusové hrozí hrdinným Ukrajincům.

Předesílám, že sympatie nechovám ani k jedné ze stran konfliktu. Ale to nemá s tradingem nic společného.
Jak říkám, v tradingu neřešíme, co je správné a demokratické, ale hledáme příležitosti.

Včera trhy korigovaly, pod vlivem výše uvedených katastrofických zpráv.
VIX ale nijak dramaticky nepochodoval vzhůru.
Ultimátum, které mělo být ve 4:00 SELČ, bylo Rusy dementováno.
Média opět informují tak, jak se jim hodí do historky o "těch dobrých" a o "těch zlých".

S kolegou jsme usoudili, kde jsou záchytné body trhu při propadu a vypisovali put opce.
Vypsal jsem týdenní opce se strike 180, prémium 35 dolarů (během dne šlo i za 44, škoda).

Válka se nekonala, trhy up.
Vypsaná opce se rozpadla, dnes jsem ji vykoupil krátce po open za 5 dolarů.

Hezký zisk, jel jsem to s větším počtem kontraktů :D

Názorná ukázka, jak lze zobchodovat příležitost - a samozřejmě jsem měl připravený plán pro případ, že by ke konfliktu došlo a já musel z trhu ven. Co mne vedlo k názoru, že konflikt nebude? Velmi zdrženlivé reakce Rusů na Obamovy tvrdé výtky, přesvědčení o politické zkušenosti Putina (není to žádný zajíc a je ruským carem už pěkných pár let), mediální bubliny ohledně Krymu (místní Rusové zjevně vítají své soukmenovce s radostí, i když to média přiznávají neochotně), mizerný průběh ukrajinské mobilizace (asi tuší, že válku s Rusy by prostě nemohli vyhrát) atd.

Všem, kteří vydělali, gratuluji.
Kolegovi děkuji za tip na support v případě poklesu.


-----
Co a jak obchoduji? Dozvíte se v Manuálu zdarma

neděle 2. března 2014

Jsem opět v trhu: Strangle a put spready. Dolary na účtu přibývají

Víkendový meeting G20 nezvedl volatilitu, nové události na Ukrajině (Janukovyč na útěku, 80 mrtvých na náměstí v Kyjevě) nepřinesly během týdne výraznou korekci. 

Opce, které jsem měl vypsány, v pátek v pohodě expirovaly.
Na účet přistály další dolárky, i když jsem měl nahozen menší počet pozic - jak jsem psal v předchozím příspěvku. Pořád bych rád viděl větší korekci.

S výpisem IC jsem vyčkával na pondělí, kvůli víkendové G20, nakonec jsem ale do opčního obchodu vstoupil v úterý poté, co byla malá korekce v průběhu dne.

Tentokrát jsem nevypsal klasický Iron condor ze čtyř opcí, ale Strangle. Jde o současný výpis put opce a call opce, čili je blokován u brokera jeden plný margin (margin na SPY je nyní cca 2900 USD na kontrakt). Časová hodnota je ok, jde o výpis přesně ve stylu, jak na konzultacích učím zájemce: 28 dnů s deltou maximálně 20. Hledal jsem také support / rezist úrovně a podle toho vypsal. Absolventi mých tradingových konzultací si jistě z uvedeného sami dovodí, na kterých strike jsem strangle vypsal. Prémium bylo vzhledem k dlouhé časové hodnotě opcí slušné.

Úterní vstup do obchodu je vyznačen svislou červenou čárou:

týden na SPY, ID graf jednotlivých dnů (zdroj: financeyahoo.com)


Ve středu jsem vypsal týdenní put spread, čili výpis týdenní opce s nákupem jistící opce (expirace 7.3.). Prémium bylo celkem solidní. Týdenní opce jsou doplňkovou strategií, kde využívám rychlého rozpadu časové hodnoty opce. Zatímco měsíční opce v klasickém IC (čili nyní v Strangle - viz výše) se rozpadá pomaleji, rozpad u týdenních opcí je rychlejší. 
Ovšem je nutné si uvědomit, že do týdenní opce vstupujeme v situaci, kdy už opce sama o sobě má MALOU časovou hodnotu - proto zde neplatí klasické poučky o využití hodnoty delta. Na týdenní opce je pro mne nutné sledovat fundamenty.

Například ve čtvrtek měla debatu před kongresem šéfka FEDu Janet Yellen. Před vystoupením trhy měly snahu korigovat, po vystoupení byl up (v obrázku zeleně, J.Y.) . Nepochybně pomohla také horší data z Unemployment Claims a naopad dobrá data Core Dubrable Good Orders. Proto jsem vypisoval týdenní opci již ve středu. J.Y. zopakovala hrdliččí postoj FEDu, špatná data přinesla naději že další omezování výkupu dluhopisů nebude na pořadu dne.

J.Y, Durable Good Orders (zdroj: forexfactory.com)


Zajímavý byl také pátek, kde po silném růstu (důsledek J.Y. a pátečního horšího Pending Home Sales) přišel pokles. Fundamentem byla zpráva, že na Krymu jsou ruská vojenská letadla. Média citovala Putina, který byl předtím kontaktován Merkelovou, Obamou atd., nicméně si celkem logicky razí doktrínu o bezpečnosti Ruska a integritě Ukrajiny. Vliv na trhy je v grafu zvýrazněn fialově na horním grafu SPY.

Hezky je to vidět na grafu VIXu:

ID graf VIXu, Rusové na Krymu v pátek těsně před close uděli hezký peak. (zdroj: financeyahoo.com)


Je třeba si ale uvědomit, že volatilita je nadále velmi nízká. Prémia tomu odpovídají. 

PS: Píšou a volají mi zájemci o konzultace. Opakuje se trvale dotaz, jak na tom budu s termíny v létě o prázdninách. Těším se na vyjížďky, možná podniknu i něco delšího. Takže poslední termíny budu dávat na červen, pak možná v září. Kdo tedy má zájem o konzultaci, neměl by moc váhat. Březen a duben se plní, dokonce i v květnu už mám plánované termíny. Jak bude venku hezky, nebudu dávat termíny k dispozici.
O termín si prosím pište na info@silverum.cz, diář mi hlídá kolega, který s vámi naplánuje vhodný termín. Těším se na setkání s vámi.


-----
Co a jak obchoduji? Dozvíte se v Manuálu zdarma