Shrnutí roku 2024 a plány na rok 2025

Rok 2024 přinesl „tradiční“ cestování: Na jaře Dubaj, pak Tenerife. Na začátku léta Barcelona, Lurdy, Névres. Na podzim Španělsko. Bylo fajn se vrátit na „stará známá místa“.
V tradingu nám rok 2024 udělil mnoho cenných lekcí. Trhy zažívaly silný růst, což pasivním investorům zajistilo významné zisky. Osobně jsem ale letos dosáhl v tradingu nižších výsledků, než je u mě běžné – místo obvyklých 2-4 milionů korun to je „jen“ 1,7 milionu (18,2%). Pojďme se zaměřit na hlubší analýzu, na vylepšení strategií a na přípravu na příští rok:

Co přinesl rok 2024?

  1. Test odolnosti systému Rok 2024 ukázal, že naše opční strategie jsou schopné generovat výnosy jak v prostředí nízké volatility, tak při rychlých změnách tržních podmínek. Historicky unikátní volatilní spike z 5. srpna ukázal nutnost dořešit robustní hedžování. Stejný volatilní spike ovšem ukázal, že systém dokáže i v původním nastavení reagovat na nepříznivé situace. Kolegové, kteří měli správně postavené zajištění, dosáhli během dne skutečně impozantních zisků.
    Konzistentní výnos se podařilo udržet, ale ….. mohlo to být lepší 🙂
  2. Kolébka laického investování Pasivní/akcioví investoři letos těžili z růstu trhů, což je fajn. Ale je tu riziko, které si mnozí neuvědomují, nebo si je nechtějí připustit: Dokud nezavřete svoje pozice, jde pouze o hypotetický zisk.
    Skutečný výsledek se ukáže teprve po uzavření pozice – například při propadu o 50 % by musel pasivní investor znovu vydělat znovu 100 %, aby se dostal aspoň na původní úroveň. To je riziko, které si mnozí rozdovádění laičtí investoři buď neuvědomují, nebo si je nechtějí připustit.
    Rostoucí trh je kolébkou laického investování – ovšem často laiky „ukolébá“. Zažil jsem rok 2008 i 2020 a vím, že první větší „držkopád“ většinu laiků nepříjemně překvapí.
    Mé zaměření na trading mi umožnilo zůstat konzistentní, i když jsem nevydělal tolik.
  3. Zkušenosti z volatilitního trhu Historicky unikátní volatilní spike z 5. srpna ukázal důležitost hedžování pozic. Byla to lekce, která zasáhla do celkového výnosu, místo plánovaných 3 milionů korun jsme realizovali pouze 1,7 milionu.
    Tato lekce naší opční komunitě ovšem přinesla unikátní příležitost sledovat, jak hedge funguje – nebo nefunguje – v praxi. Věřím, že členům Discordu to „zarezonovalo“ v hlavě. Lepší učit se takto za pochodu – a na mém kapitálu – než zažít držkopád na svém vlastním.
    Místo snahy o maximalizaci zisku jsem se i v našem privátním fondu soustředil na ochranu kapitálu, což chrání kapitál v turbulencích, a připraví půdu pro budoucí příležitosti. A to je postup, který učím i kolegy v naší opční komunitě v Discordu.

Co nás čeká v roce 2025?

  1. Příležitosti v měnících se trzích Trhy se neustále mění, mění se „tahouni“ indexů. Mění se politická reprezentaci USA, mění se mezinárodní situace. Každý rok proto přináší jiné příležitosti. Rok 2025 opět vidím jako potenciálně býčí, avšak s možností větší volatility a s možností větších korekcí.
    Jak nám ukázala korekce v závěru prosince, musíme počítat s vlivem zpráv (viz FOMC, sazby) a s ne vždy adekvátní reakcí trhu na ně.
    S vylepšenými opčními strategiemi se v roce 2025 budeme opět snažit využívat každý pohyb trhu – na rozdíl od pasivních investorů, kteří se mohou pouze „modlit“ aby trhy rostly. Cílem našich strategií je využít korekcí, i volatility.
  2. Lepší přizpůsobení strategií Předpokládám, že letošní úpravy strategií přinesou ovoce v roce 2025. Vylepšené systémy jsou konstruovány tak, aby efektivněji zvládaly volatilitní situace a vytěžily maximum z klidnějších fází trhu.
    Budu opět strategie, jejich principy, i konkrétní obchody sdílet s kolegy v naší opční skupině v Discordu.
  3. Důležitost diverzifikace obchodních nástrojů Rok 2024 potvrdil hodnotu diverzifikace nejen v rámci strategií, ale také obchodovaných aktiv. Primárně se zaměřuji na opční obchodování indexů, kde stavíme i zajišťovací pozice. I v roce 2025 budeme aktivně vyhledávat nástroje i podklady, na které bude vhodné nasadit naše strategie.

Životní styl

Trading je řemeslo, které dává velkou svobodu. Prožil jsem život „8 hodin denně, 5 dnů v týdnu, 5 týdnů dovolené“ a už bych se k němu nikdy nevrátil. Miluju tu naši „fabriku“, kde se člověk nenudí – a kde pozná tolik zajímavých lidí s neskutečnými nápady. Žijeme v zajímavé době 🙂