Opce: Jak se řeší ITM call spread

3.2. 2018Martin Kopacek

Po cestování trošku práce: ITM call spread je pro mnoho opčních obchodníků zjevně velká neznámá.

Sám nemám „ítéemky“rád, ale je mi jasný princip „průběžné ztráty“, která není realizovaná do chvíle, dokud obchodník pozici nezavře.

Jak se do ITM dostaneme? Celkem jednoduše, stačí aby nás trh „přerostl“. U plně ponořeného opčního speadu vzniká ztráta = rozpětí strike mínus inkasované prémium.

Roluj, pokud to tedy umíš!

Kolega Švéd (autor EOT) ukázal v praxi, jak se taková situace řeší. Zatímco jiní obchodníci by si zjevně (podle reakcí) rvali sporé zbytky vlasů, Švéd v klidu bruslil na opčním ledě: Postupně roloval v čase a zvedal ITM call spread výš za trhem.
Pomáhal si výpisy putek a čekal na korekci.
V pátek 2.2. se dočkal: Spread šel zlikvidovat za debet 200$
Step by step je to tady, kromě páteční likvidace. Proč? Kvůli vychcánkům samozřejmě dávám videa veřejně k dispozici až s odstupem. EOT je placený, takže v přímém přenosu je dostupný pouze předplatitelům.
Je to servis od A do Z

Překvápko

Co mne překvapilo: většina opčních obchodníků si s tímhle neumí vůbec poradit!
Vůbec nechápou systém Net Value svého obchodního účtu a nechápou, že průběžka je pouze průběžka 🙂
Nechápou postup při rolování, byť se ohánějí praxí a obchody.
No nic, holt Švéd opce prohání už 25 let (ano, prakticky od převratu, je to docela mazec slyšet o obchodování v pravěku, kdy většina dnešních mentorů byla tak leda houbách) a tak je vidět zkušenost.

Résumé: Opce ukázaly svoji variabilitu, pro kterou je mám rád: