Zbytečná ztráta? Opravdu?

Včera jsem psal, že zavírám pozice. Akceptuji ztrátu. Důvod? Očekávání vystoupení šéfky FEDu dokázalo na úvod rychle poslat trhy k zemi. Proto jsem zavřel pozice.
V průběhu dne trhy většinu ztrát smazaly.
Zavíral jsem tedy zbytečně brzo?
Nikoliv.

Janet Yellen v projevu sdělila, že ke zvýšení sazeb dojde patrně do konce roku. Čili na to má FED 3 měsíce. Nebyla příliš ve formě, oznámila očekávání termínu zvýšení sazeb – a trhy v premarketu razantně ROSTOU. Co se to děje?

Zvýšení úrokových sazeb v USA a trhy rostou … (zdroj: finance.yahoo.com)

Správci velkých peněz vědí, na čem jsou. 

Mohou se na zvýšení připravit s tím, že se budou proti případnému nepříznivému vývoji hedžovat na příští 3 měsíce. To se z jejich pohledu plánuje samozřejmě daleko lépe, než kdyby VŮBEC nevěděli kdy zvýšení přijde –  a hlavně neohlášené zvýšení by mohlo spustit opravdu brutální pohyby. Na oba směry, pozor.
Proč?

Nikdo neví, jak na zvýšení sazeb zareagují roboty atd.
Nyní ale velcí hráči, kteří jsou LONG, mohou s jasným časovým horizontem svoje long pozice zajistit... čili zmizel ten nepříjemný faktor nejistoty. Můžeme předpokládat, že ke zvýšení sazeb letos dojde.
A s tím se dá pracovat.
Tahle uvažují „smart money“.

Dodejme, že Janet Yellen nebyla moc ve formě, což by jinak trhy hodně rozbouřilo:

Zdravotní indispozice Janet Yellen, (zdroj: patia.cz, ctk.cz)

A nic, trhy rostou. 

Faktor snížení nejistoty funguje…

Takže zpět k úvodním otázkám: Zavíral jsem včera příliš brzo?
Nikoliv.
Na začátku se trhy dostaly blízko k mým pozicím.
Fundament těžké váhy (Janet Yellen) byl v té době „přede dveřmi“.

Takže si položíme otázky:
Má smysl riskovat, že po zavření trhu Janet Yellen sdělí něco, co moje pozice pošle totálně pod vodu?
Má smysl, abych kvůli malému hypotetickému zisku riskoval velký naakumulovaný zisk z „chleba s máslem“?
Ok, tenhle způsob „obchodování“ nechám jiným 🙂

Já raději zavřu, s malou akceptovatelnou ztrátou.
Cílem tradingu není vyhrát všechny obchody.
Cílem tradingu je akumulovat víc zisků, než odevzdat na ztrátách.

Výsledek?

– Mám volný margin (pozice zavřeny)
– Na konci měsíce mám výrazně kladnou bilanci.
– Vydělal jsem víc, než jsem odevzdal.
Jsem spokojen, je vyděláno – bez nočních stressů, co Janet řekne a jak otevřou trhy…

Kdo pochopí tento mechanismus, ten má na burze vyhráno 🙂

EDIT 25.9. 15:48
Tak tahle reakce v našem diskuzním fóru mne mimořádně potěšila.
Vidím, že mnozí z vás jdou v obchodování opcí raketově dopředu:

diskuze o obchodování na burze (zdroj: forum.finakademie.cz)