Kam to půjde? Nahorů, dolů, do strany? To jsou otázky za milion. Odpověď předem neví nikdo a ani já nejsem výjimkou. Obchodování opcí není o předvídání směru pohybu, ale o statistickém posouzení reálné velikosti pohybu.
Když vypíšu opce, inkasuji prémium. Mým záměrem je, aby trh k vypsaným strike opcí nedošel, čili aby opce expirovaly bezcenné a mně zůstalo původní prémium bez jakýchkoliv dalších úprav. Proto se orientuji na stanovení pravděpodobnosti, kam až trh v době do expirace dojde. Jedním z vodítek je třeba delta u vypsané opce (viz videa na youtube, kde vysvětluji použití delty při opčních obchodech).
Statistickým zpracování dat je možné dospět také k predikci pravděpodobného pohybu trhů v čase, jak ukazuje přiložený screen. Obrázek byl vytvořen dnes, takže se lze na časové ose dobře orientovat: Den „0“ znamená 18.1.2014 (pátek), modrá čára ukazuje hodnotu SPY. Červené čáry ukazují pravděpodobné mezní hodnoty, vodorovná osa ukazuje dny. Odečet z grafu je snadný, predikce je stanovena na 60 dní dopředu. Pozor, samozřejmě platí, že čím dále je predikce, tím menší má validitu. Křišťálová koule opravdu neexistuje!
![]() |
Predikce SPY od 20.ledna 22014, zdroj: Spreadcharts.com |
Je to zajímavý nástroj, který lze pro stanovení hranice výpisu vhodně skloubit s deltou a samozřejmě s moneymanagementem. BTW: Kam vidíte větší prostor pro pohyb trhu … ? 🙂
—————–
Mohlo by vás zajímat – Manuál zdarma