neděle 7. června 2015

Blíží se FOMC: Zavíráme LNKD, výpis put na SPY

Všimli jste si toho?
Čekání na impulz? Možná, FOMC se blíží.
Takže zavíráme LNKD, na chvíli si dáme "pohov"s earnings.
Vypisujeme už jen týdenní opce na SPY (btw. v pondělí o tom bude webinář)


Korekce, výpis putky 204 na týden (zdroj: stockcharts.com)






















Nejdřív k obrázku SPY :

Je tu korekce, závěr týdne přinesl zlepšení pracovního trhu v USA.
A to by mohlo vést ke zvýšení sazeb, i když většina čeká zvýšení až na podzim.
Ale proč zbytečně riskovat?

Takže jsme vypsali týdenní pout opce na SPY
Přece jen korekce je už delší (viz graf). Hodně se na tom asi podepsal také výprodej na dluhopisech, co byl na konci minulého týdne.
Příjemné prémium, teď potřebujeme aby se trh udržel do pátku nad hodnotou výpisu našich opcí.

O tom budeme v pondělí hovořit na webináři, ukážeme si proč právě na korekcích jako je ta současná vstupujeme do trhu - tak doražte :)
Link je zde, začínáme v pondělí v 19 hodin.
Pro účastníky webináře mám tradičně připraveno "něco navíc" - něco ode mne dostanete :)

----

Blíží se FOMC a "modří už vědí"...
Zvyšování sazeb nemusí být až tak pohodové, trhy mohou být volatilní.
Proto už do nových obchodů do FOMC nepůjdu.
Ani do earnings už teď nepůjdu - pamatujte na loňský říjen, kdy velká korekce smetla výsledky ze stolu.

Vyděláno je, tak proč to hrotit :)

 ----

Proto jsme také zavírali LNKD, naši bílou velrybu.

Recap:
LNKD po earnings zafičela k zemi. Naše put opce 210 byla ITM.
Tak jsme put 210 rolovali na stejném strike ITM a dopisovali jsme call opce, dokud jsme nenasbírali prémium 450 dolarů.
Pak jsme srolovali putku z 210 na 205, což nás stálo těch 450 dolarů.
Čili kladná nula.

A teď přichází chytrá horákyně:


Předminulý pátek se mi už hoooodně nelíbilo, že se LNKD pořád mrská kolem 195, čili naše put 205 je pořád ITM.
Dlouhé oscilace bývají předzvěstí pohybu.
Polovinu pozic jsme tedy vykoupili a přijali ztrátu 648 dolarů na jednu pozici.
Jo, to zabolí.

Ale nezapomínejte, že tyto divoké akcie obchodujeme jen se skromným počtem pozic. Naopak klidnější podklady "osolíme".

Takže je to celková ztráta ze všech zavřených kontraktů na LNKD, když to sečtu, za bratru 6 týdnů.
Čili jsme na pozicích LNKD nechali tolik, co nám ostatní opční obchody vydělaly za 6 týdnů.

.... a teď prosím VELKÝ POZOR


Pamatujete na Honzu?
Ten zavřel LNKD hned po vyhlášení výsledků, přijal hned ztrátu.
LNKD obchodoval také jen s malým počtem pozic.
Mrkněte na tabulku jeho obchodů.
To, co ztratil na LNKD, měl za pár týdnů (tuším) zase zpět.

Co z toho plyne? 
Ztráty jsou normální. Občas odevzdáte zpět do trhu týden, dva ... nebo šest, sedm...
To je burza, to je život.
Odevzdáme část zisků a jedeme dál, protože celkově jsme v parádním plusu.

A ještě jednou chytrá horákyně:
Druhou polovinu pozic jsem nechal být. V pondělí přišla pozitivní zpráva, LNKD najednou letěl vzhůru:

LNKD up tento týden, opce expirovaly (zdroj: stockcharts.com)





















Zbytek pozic tedy expiroval bezcenně.

A teď otázka za milion: Který postup je správně?


1) Zavřít hned a přijmout ztrátu (Honza)
2) Rolovat a přijmout ztrátu (Chytrá horákyně 1)
3) Rolovat až do vítězného konce (Chytrá horákyně 2)


Chvilka na rozmyšlenou....
Tak co tipujete?



Pro nováčky překvapení:
Postup Honzy byl správný. 
Akceptoval ztrátu a šel ven z obchodu.

Amatér: "No jó, ale kdyby to držel dál, tak neztratil nic..."
Profík: Nikdo neví, kam to půjde. Ztráta mohla také narůstat a narůstat. Viz rok 2008.

Amatér: "Stejně to chtělo ještě držet, protože ten pohyb nahorů musel přijít".
Profík: Nemusel přijít vůbec.

Amatér: "Ale ta ztráta je velká."
Profík: Není, za pár týdnů to měl doma.

----

Honza zavřel ztrátu, uvolnil margin a dalšími obchody si ztrátu bohatě vynahradil.

Chytrá horákyně 1 má za sebou měsíc, kdy se plácala v obchodu, který skončil ztrátou - čili ztratila xy příležitostí po celý měsíc, kdy měla margin vázaný v tomto pokračujícím obchodu.

Chytrá horákyně 2 za měsíc, co se plácala v obchodu, konečně venku. Ok, nemá ztrátu, ale je na tom naprosto stejně, jako Honza. A zbytečně v riziku, že LNKD půjde ještě dolů, setrvávala dlouho. A kdyby se LNKD rozhodl vystřelit ještě víc dolů, ztráta by rostla...


Jestli vám předchozí odstavce nejsou jasné, tak si je přečtěte ještě jednou.

Zejména u nováčků jde o důležitou informaci:
Nedržte se ztrátových obchodů. Ztráty patří k tradingu, to je normální. Každý obchodník prostě má občas ztrátu.
Zvažte, jestli má smysl ve ztrátovém obchodu pokračovat.
Někdy ano (pomalé akcie a ETF, klid na trhu).
Někdy ne (divoké akcie, kolísání trhu).


Takže v pondělí na viděnou na webináři, ukážeme si výpisy na putky.
Samozřejmě to v Online kurzu budeme probírat taky a velmi podrobně - ale v pondělí uvidíte základní koncept.


Ať se vám skvěle daří, slunce svítí, hurá na motorku provětrat hlavu :)

--------

________

Mohlo by vás zajímat:






Tudy na online kurz a workshop: