čtvrtek 26. března 2015

Skrblíkův kalendářní spread

Když jsou trhy vysoko a volatilita nízko, můžeme obchodovat opční debetní put spread.

Když chceme skrblit s výší debetu a nechceme mít blokovaný žádný margin, nabízí se zobchodování debetního opčního kalendářního spreadu.

Dnes jsme na kalendářním put spreadu vydělali 100% toho, co jsme do něj vložili :)

Skrblíků kalendářní put spread : Otevřeno za 5+2, zavřeno za 18-2  (x počet kontraktů :D )























O co jde ve strategii Kalendářní put spread?
Vypíšeme na stejném strike bližší put opci a nakoupíme vzdálenější put opci.
V našem případě jsme vypsali put opci na expiraci 31.3 a nakoupili put opci na expiraci 2.4. obojí na strike 200.

Vtip je v tom, zaplatit za tento kalendář co nejméně.
A otevírat put kalendář v situaci, kdy čekáme korekci, čili když je trh u maxim.
Ideálně za extrémně nízké volatility.

No podle výše uvedeného to byla parádní situace, posuďte sami:


SPY byl u maxim, volatilita na minimu. Wow!! (zdroj: thinkorswim.com)




















---

Skrblíkův kalendář je:
- levný
- bez marginu
- s malým rizikem
- s velkou pravděpodobností zisku


Jak vidíte z výpisu z Interactive Brokers, otevírali jsme kalendářní put spread za 5 dolarů plus 2 dolary komise, čili jsme zaplatili 7 dolarů.
Ano, bylo to VELMI levné, strýček Skrblík si mne ruce (vlastně křídla, nebo co to ten kačer má).

----

Takže Skrblík si zapíše do obchodního deníku:

Maximální ztráta: 7 dolarů
Margin: 0
Výstup:
1) Při inkasu 100% nákladů (včetně nákladu na uzavření obchodu)
2) Při expiraci vypsané opce

A dál si jen drží palce (peří) , aby trhy padly a vzrostla volatilita :)

---

Z grafu vidíte, že jsme se dočkali, my i strýček Skrblík
Trhy padly a volatilita vzrostla.
Jdeme shrábnou peníze :D

----

Dnes se put spread zavřel za 18 USD
náklady: 5 (pořízení kalendáře) +2 (poplatky za vstup) +2 (poplatky za výstup) USD
výnos: 18 USD
zisk: 9 USD

Je to zisk 9 USD na 1 kontrakt.
Margin 0.
Je to málo?
Ale kdepak, je to naprostá paráda - výnosový potenciál je totiž ještě vyšší než u minulého obchodu. Když jsme si minule ukázali, co umí pouhých 20 dolarů, spočítejte si stejným způsobem, co umí dnešních 9 dolarů :)

---

Takže si to shrneme:
Při vstupu jsme riskovali 7 dolarů, víc ztratit nešlo.
Stačil růst IV, a i když je trh stále daleko od našeho strike - přesto už lze realizovat zisk.
Získali jsme 100% toho, co jsme do vstupu a výstupu z kalendáře investovali.

9 USD na kontrakt je pakatel - ale my nejedeme tyto obchody s jedním kontraktem....

Vynásobte si to třeba 100 kontrakty:
Margin stále nula, z investice 700 USD máme doma dalších 900 USD.

A co třeba 250 kontraktů ... ?
Jo, máme vyděláno, skvělé :)

---

Ani strýček Skrblík neostrouhal
A vím, že jste někteří jeli tento "obchůdek" se mnou, i když třeba s menším počtem kontraktů, než jsem tam naládoval já.

Takže gratuluju všem, kteří jste vytáhli z trhů další penízky!

---

Jestli ještě část kontraktů držíte, držím vám palce!
Jestli bude pokles ještě níž, můžete vydělat xkrát víc než já.

---

Co tedy závěrem k opční strategii Debetní kalendářní put spread?

Za pár dnů držení tohoto obchodu docela pohoda, že?
Otevřeli jsme s jasně definovaným rizikem a s velkou pravděpodobností zisku - IV byla pekelně nízko a trhy po FOMC pekelně vysoko.
Navíc stačilo, aby trh nerostl nebo aby už neklesala dál volatilita -  kdyby se put spread nezavřel na 100% zisku, tak bych počkal do úterý a třeba bych shrábl ještě větší balík.
Ale já rád beru peníze ze stolu rychle.

Zítra je tady den a mohou přijít ještě lepší šance, že?

---

EDIT: Díky za upozornění, vypsaná opce je 31.3, nikoliv 31.2 - opravil jsem v textu, překlep.
Jinak správné datum samozřejmě vidíte přímo ve výpisu z obchodního účtu.

Dotaz: Co je to za expiraci, když opce expirují v pátek
Odpověď: Tohle je qaterly, čtvrtletní opce - podívejte se do TOS do seznamu dostupných opcí.


_____________________________



Mohlo by vás zajímat: