sobota 14. února 2015

Strategie na výsledky nesou ovoce (vlastně dolary na účet)

Výsledková sezóna se chýlí ke konci, naše opční strategie na výsledky nám přihrály pěkných pár dolarů na účet.

AAPL byl nejpohodovější, naopak CAT  a SBUX si vyžádaly více aktivity při řízení pozice.

AAPL up support 105 (zdroj: stockcharts.com)
























AAPL: 
Před výsledky již byly známy zprávy, že Apple prodává velké množství nových telefonů i v Číně.
Takže lze čekat optimismus z výsledků i u investorů.
Výpis put opce před earnings byl jasnou volbou...


CAT:
Caterpillar je výrobce těžební a přepravní techniky, stavebních strojů atd. 
Při klesající ceně ropy se dalo čekat, že CAT nebude mít dost odběratelů v sektoru těžařů...

CAT earnings screen (zdroj: thinkorswimm.com)

Nešel jsem přesto směrově, vypsal jsem opční strangle.
Po výsledcích následoval pokles CAT  až k mé put opci.
Část jsem zavřel, část roloval....

Další oblíbené firmy: YAHOO, SBUX, MON, JPM, C atd. atd.
Příležitostí jsou kvanta, příležitosti pro každého.
Celý postup, od výběru podkladu přes vyhodnocení strike k výpisu až po časování vstupu vzhledem k volatilitě ukážu na online kurzu a na workshopu.


Strategie na výsledky se mi moc líbí, zejména nesměrové opční strangle jsou velmi pohodovým způsobem, jak vydělat.
A hlavně jsou tyto strategie bezpečnější...

S mnoha kolegy jsme se shodli, že se postupně přesouváme z "mechanických" strategií na situace, kdy hledáme příležitosti.
Jsou to výpisy put opcí po korekci anebo právě strategie na výsledky (earnings).

Proč?
Tzv. "mechanické strategie" (zpravidla založené na tzv. deltě vypsané opce) jsou postaveny na rozpadu opce v čase. 
Nic složitého, prostě vypíšeme opci a její cena se postupně rozpadá, až - v ideálním případě - opce expiruje jako bezcenná. 
A nám zůstane v kapse celý zisk.
Zároveň jsme ale hodně dlouho v obchodu - a tudíž dlouho vystaveni vnějším vlivům.

Naopak strategie na výsledky (viz výše), anebo strategie kdy vyhledáváme příležitosti třeba po poklesu trhů, nás nenutí být dlouho v obchodu. 
Vypisujeme při vysoké volatilitě, při poklesu volatility a při ukončení poklesu inkasujeme zisk velmi rychle.

Jednoduše řečeno:
Jsme v trhu po kratší dobu, jsme méně vystaveni vlivům okolních faktorů.
Trhy a pozice tedy můžeme sledovat ještě méně než dosud.
Už se těším, že nebude třeba ani těch "5 minut denně" - ne, to neberte vážně :) 
Trhy je nutné vnímat, chápat. Přesto není nutné neustále obchodovat.
Na příjemné živobytí (nebo dovolenou, auto atd.) si ale lze vydělat opravdu s ještě menším úsilím .. a to se mi na strategiích ála výsledková sezóna nebo vstupy po korekci velmi líbí.
Budu o tom hodně mluvit v online kurzu a na workshopu, protože zde vidím opravdu velký potenciál.

---

Co rozhoduje o úspěchu při tradingu?
Co odlišuje ziskové obchodníky od prodělávajících amatérů?
Znalosti a trpělivost.

Trénink v trpělivosti přišel na řadu tento týden.
Jak víte, rád obchoduju v situaci, kdy máme velkou pravděpodobnost úspěchu.
Ideální jsou situace po korekci, kdy při výpisu opcí vyděláváme velká prémia z výpisu put opcí.
Ideální jsou volatilní trhy, kde se dá posbírat hodně peněz :)
Tento týden trhy rostly: Řecko pokračuje v jednáních s věřiteli, strany ukrajinského konfliktu se shodly na příměří (tedy s tím, že mají ještě víkend na vzájemné postřílení se...).
Trhy jsou optimistické Medvěd se ze spánku zatím neprobudil.
Takže...?

Volatilita klesla, prémia také.
Pro nás, opční vypisovatele, přichází lekce v trpělivosti: počkáme na korekci a na slušná prémia. 
Vypisovat při malé volatilitě znamená vypisovat za málo peněz, pamatujte na to.

Vypsal jsem proto jen TNA put opce se strike 65, hodně daleko od aktuální hodnoty, a za pár drobných. 
Prostě jen takový malý obchod, aby přibylo pár dolarů "na kafe".
Opět jsou to obchody na "5 minut denně", respektive tak na 15 minut za celý týden :)

A trpělivě čekáme, až trhy přejde růstová vlna.
Nebo až se potvrdí nové úrovně, kde se trhy po růstu usadí.
Trhy jsou na historických maximech - a necháme jiné, aby vyzkoušeli kam až trhy půjdou.

My si pěkně v klidu počkáme na příležitosti.

---

Volného času jsem využil ke zpracování zkušeností a obchodů.

Kurz i workshop totiž rozšiřuji o další informace, které které jsem dosud nikde nezveřejnil - ani zde na blogu, ani při konzultacích.
V kurzu a na workshopu ukážu například ziskové postupy z aktuální výsledkové sezóny, kde jsme si přišli na své (CAT, AAPL atd.).
Dál přestavím hodně zajímavý systém na ještě lepší časování vstupu po korekci.
Hodně dobře vypadá také strategii na ETF opce na volatilitu - několik mých kolegů/absolventů ji už úspěšně obchoduje.

Jak jsem slíbil, už za pár dnů umožním registrace do těchto dvou akcí.
Nejprve dostanou možnost absolventi mých konzultací a držitelé systému na TNA - pozor, už příští týden vám přijdou DVA maily.
Pak budete mít možnost vy, čtenáři blogu.
Nabídku dostanou také ti, kteří si stáhli můj manuál (pošlu vám mail na adresu, kterou jste při stahování uvedli).

Takže sledujte blog a sledujte váš mail :)
Už brzo se dočkáte.

_____________________________


Mohlo by vás zajímat: