sobota 15. listopadu 2014

Největší traderské umění: Sedět si na rukách

Čím méně jste v trhu, tím méně jste exponováni v riziku.
Jedna zásadní pravda, která oddělí vítěze od poražených.

Když trhy nedávají hezký vstup do obchodu, má smysl zbytečně - za malé prémium - riskovat?
Myslím, že nikoliv.

To, co odlišuje ostřílené matadory od zelených naivků, je chápání rizika na burze.
Nováček se snaží být za každou cenu v trhu.
Zkušený burzovní harcovník dobře ví, že není důvod vstupovat do obchodu, kde je malý potenciál zisku.



A o tom byl tento týden - naivkové se vrhají do první linie s plným nasazením, zatímco staří válečníci posílají na frontu jen pár oddílů :)
Teprve když se situace vyvine příznivě, otevírají veteráni další pozice.

Tento týden byl typickou ukázkou situace, kdy je lépe vyčkat.

O co šlo?
Podívejme se přímo na trh


Prémia byla velmi malá.
Absolventi mých konzultací, proč.
Strýček VIX dává jasnou odpověď, proč je trh na penízky za výpisy opcí skoupý:


VIX nám od spike pěkě vyklesal ... (zdroj: barcharts.com)






















Jo jo, VIX je zase u minim, trhy rostou, prémia put opcí klesají.





Jak si stojí SPY?


SPY (zdroj: barcharts.com)




























Jak vidíme, SPY tvoří maxima a poslední dny se hýbe ve velmi malém range.
RSI je na maximech.
Býci se přetahují s medvědy, objem obchodů je celkem v normě.
MACD ukazuje ale slábnutí trendu.
 - tolik technická analýza

Fundamenty?
Jasně, stále ve vleku BOJ a USA.
K tomu celkem slušné výsledky v USA maloobchodní prodeje nebo spotřebitelská důvěra, vše v zeleném - koukněte na forfactory.
Naopak čtvrteční US unemployed claims horší, to ale může být vykládáno jako důvod, proč by FED neměl zvyšovat úrokové sazby - tady už delší dobu platí, že čím hůř, tím lépe.
Ve čtvrtek taky mírně zklamala čínská průmyslová produkce, místo očekávaných 8% bylo 7,7%
Přesto na SPY jak vidíme vznikla téměř doji svíčka - podívejte se na graf.
A v pátek prakticky totéž, navíc uvnitř rozsahu čtvrteční svíčky.
Kreslí se tam praporek, že...
Takže?
Modří už vědí.


Jdeme na TNA


TNA (zdro: barchart.com)






















TNA si sáhla na 79, kde má zatím rezist.
Když se podíváme na graf, vidíme rezist u 80ky.
Hmmm....
Ve čtvrtek TNA šla dolů, v pátek zavírala u týdenního low.
Koukněte opět na RSI a MACD.

---

Takže co obchody?
1) Během týdne se automaticky vykoupily všechny dosud otevřené pozice z minulých týdnů, průměrně po 5 dolarech za opci.
Paráda, maximální profity jsou doma!
2) Jediný vstup se mi povedl udělat ve čtvrtek na TNA, ale pozor co píšu výše: staří válečníci posílají na frontu nyní jen pár oddílů...

... proč?

... protože:

- malá prémia
- indexy na high, SPY na high, TNA u rezistu
- RSI, MACD 
- fundamenty
- ...

... jasné? Modří nepochybně pokývali hlavou, že to jasné je :)

Není nutné riskovat pro malé peníze.
Máme letos už slušně vyděláno, ne?

Takže jsme v minimu pozic a počkáme si, kam pan Trh zamíří.
Nemá smysl zbytečně riskovat, když chybí volatilita, trhy jsou na maximech / u rezistů, jsou malá prémia ....

Sedět si na rukách je velké umění, které ovšem oddělí ziskové obchodníky od těch, kteří budou vždy ztrátoví.


Gratuluji všem, kteří tento týden shrábli zisky a uvolnili si margin.
Gratuluji všem, kteří si umí sednout na ruce a zbytečně neriskují 
 :)



----

Mohlo by vás zajímat: