čtvrtek 10. července 2014

Trhy klesly, zisk je doma. Vzhůru na cesty.

Tento týden jsme se dočkali poklesu na trzích.

Indikátory? Nízký VIX kombinovaný s vysokou SKEW.
SKEW se obvykle drží mezi 110-120, nyní laškovala s hranicí 140 - a to je hodně vysoké číslo. V
ysoká hodnota SKEW značí riziko korekce - absolventi mých konzultací, zadejte si finance.yahoo.com také SKEW a sledujte tuto hodnotu.
Jak vidíme z vývoje na trhu, možná nám SKEW může leccos napovědět...

Předesílám, že tento článek píšu ve čtvrtek 10.7., protože se chystám na cesty.
Máme za sebou sdělení FEDu, že během dvou tří měsíců skončí výkup dluhopisů a podle komentářů se možná dočkáme růstu úrokových sazeb v první půli příštího roku.
V kombinaci mizerných dat z Číny a EU (btw. Portugalci mají zase velké banky v potížích) nám jdou trhy dolů.
A Marc Faber zase vylezl z houští z prognózou propadu ES o 30%.

Takže koukněme na čtvrteční realitu:
VIX nám roste, ale žádná katastrofa - jsme stále daleko od 22, což bývá dlouhodobé maximum v těchto dobách.


VIX nám tento týden roste (zdroj: finance.yahoo.com)















Také SPY jde dolů:

SPY pokles (zdroj: finance.yahoo.com)
Volatilita je ale pořád malá, takže výpisy naked put nebo Iron condor na SPY zatím neplánuji. Malá prémia, nuda.


A jak si stojí naše pozice na TNA?
TNA pěkně klesla, z 84 na intraday low 74.
Takže jsem roloval pozice v čase a směrem dolů v průběhu týdne, dnes při hodnotě 77.
Tedy - roloval za mne počítač - měl jsem samozřejmě zadány GTC příkazy k rolování předem.
Proč trávit čas u kompu, že?
Některé put opce jsou ale ITM a počítám s přiřazením, takže jsem proti nim již vypsal callky. Za celkem solidní prémium, na to jak hluboce je podklad ITM respektive jak dalekou jsou call opce OTM vůči aktuální hodnotě podkladu :)

Vyrážím na cesty a nechci se zabývat prací, čili burzou - proto mám valnou část naked put opcí odrolováno na 25.7. (zde výpisy buď expirují, nebo beru přiřazení) a na 1.8. (a sem mám odrolovány také pojistky a zároveň callky z covered call strategií).
Takže pro tento měsíc už mám vyděláno - a vyřízeno.

Kdyby se do mého návratu burza totálně sklonila na jih (Mr.Faber by měl tedy pravdu), zlikviduji část pozic se ztrátou ve výši cca 3 týdenního zisku.
Zbytek nechám ITM a budu proti nim vypisovat covered call.

A budu moci otevřít nové pozice výrazně níže - čili za nižší margin a lepší prémium :)

Takto tedy vypadá TNA v době, kdy píšu tento článek:


TNA v poklesu


















Takže se na nějaký čas loučím, vyrážím na cesty. 
Kam?
Líbil se mi film Santiniho jazyk, ještě víc stejnojmenná literární předloha.
Vyrážím tedy na dvou kolech po stopách barokního génia :)
A pak asi do Alp - už dlouho si slibuju výlet na Töplitzer See.
Když bude hezky tak třeba pojedu dál do Itálie, už jsem dost dlouho neviděl své milované Benátky a pláže u Rimini.

Vracet se budu podle počasí a nálady, do konce měsíce mne nic nenutí otevřít počítač.

Proto prosím o trpělivost s odpovídáním na dotazy, vyřídím vše po návratu.
Jirka Jánský, který mi plánuje termíny konzultací s novými zájemci, bude taky asi "mimo službu" - takže zájemci o volné termíny dostanou odpovědi a nabídky volných termínů až koncem měsíce. 
Září už je prakticky plné, ale dal jsem Jirkovi k dispozici svůj diář také na říjen a listopad. 

Takže si to shrneme, jak říkával kapitán Exner:
1) Obchody jsou do konce měsíce připraveny, nebo již realizovány.
2) Máme opět solidně vyděláno.
3) Počítáme i s propadem burzy
4) Termíny konzultací jsou k dispozici - termíny bude domlouvat Jirka podle vašich požadavků koncem měsíce


Stručný článek o pár věcech, na které jsem narazil při debatách se svými absolventy, jsem připravil na příští neděli. 
Tak ho snad server ve stanovený čas zveřejní :)

Přeji všem fajn letní pohodu a po návratu do Čech se vrátím zpět ke kompu.

---
Mohlo by vás zajímat - Manuál zdarma
Co obchoduji na burze