neděle 29. června 2014

Expirace opcí: Rolování opcí, covered call

V pátek expirovaly týdenní opce, a k naší velké radosti je plný zisk z výpisů opcí doma.


Takže jak vypadal tento týden na burze z hlediska ekonomických fundamentů:
V úterý dopadlo bídně německé Ifo, zatímco v USA spotřebitelská důvěra a prodeje domů v zeleném.
Středa USA fundamenty vše červené: Durable Goods, HDP atd., vše v červených číslech.

Čvrtek a pátek viz screen:

makra 26 a 27 červen (zdroj: forexfactory.com)


















A co na to trhy? Půjdeme postupně.
SPY: Reakce na fundamenty dost slabá.
Intradenně zpravidla nejprve pokles, aby to v závěru stejně skoupili.

SPY 6.1. až 27.6. poslední týden je zajímavý ... (zdroj: thinkorswim.com)

















Tady se podívejme, jak si stál SPY v průběhu dnů, čili jaké byly reakce trhu na zveřejněná makra:

SPY týden 23.-27.6. intraday, 5 min (zdroj: thinkorswim.com)




























Středa, čtvrtek pátek: na open propad jako reakce na špatná data, pak to prostě skupovali zpět....


A jak si stál YM, čili DJ?

DJ 6.1.-27.6. poslední týden je vidět propad a skoupení trhu (zdroj: thinkorswim.com)




























Jinak boje v Iráku pokračují. Cena ropy, zlata a stříbra up.
A co na to strýček VIX?

VIX 6.1.-27.6 (zdroj: thinkorswim.com)




























Index VIX kopíroval zrcadlově trhy: Po open up, pak zpravidla zklidnění. ID maxima lehce nad 12.


Takže jak vidno, ani denní pohyby mínus 100 bodů na DJ nedokázaly rozhýbat volatilitu. Proto výpisy put opcí na SPY nadále nemají příliš smysl, prémia jsou velmi malá.

Proto jsem se držel ETFka s názvem TNA.
K drženému podkladu jsem měl vypsanou call opci, kterou jsem během týdne přeroloval na stejném strike za velmi příjemné prémium.
Jsem zde tedy v pozici covered call, k drženým akciím TNA mám vypsanou call opci.

Dále jsem měl výpisy naked put opcí na dvou různých strike.
Oba výpisy jsem přeroloval za velmi fajn prémium o týden a o strike dolů.
Proč o strike dolů?
Kdyby trhy přece jen ztratily dech, bude se lépe rolovat a každý strike bude k dobru.

Polovinu naked put opcí, které jsem měl vypsanou na jednom z těchto strike, jsem nechal jen expirovat, bez rolování.
Za týden jsme tedy dostali na účty velmi tučná prémia.
Byl to fajn týden.

Na call opci a na put opcích mám už nastavená kreditní rolování.
S uvolněným marginem z expirované naked put opce vyčkávám, zda se trhy nepodívají dolů - rád bych vypisoval na nižších strike a při zvýšené volatilitě za tučné prémium.
Tak uvidíme, co trhy nadělí.

---
Mohlo by vás zajímat - Manuál zdarma
Co obchoduji na burze