neděle 6. dubna 2014

Zisk opět doma. Nový výpis opcí a hned rolo

Vypsané opce z minulého týdne prošly ukázkovým vývojem.
Prakticky od okamžiku výpisu trh stále rostl a vypsané opce se rozpadaly a rozpadaly.
Nádhera, automaticky se mi opce vykoupily zpět za zlomkové hodnoty již v úterý a ve středu.

Ve čtvrtek jsem měl tedy volné marginy k dalším výpisům.
Trh zároveň korigoval, takže jsem vypsal - v pátek byl už prakticky jen jobs report a Ukrajina nechává trhy dávno v klidu.
Zkasíroval jsem velmi slušné prémium.
Takto vypadá čvrteční a páteční ekonomický kalendář:
data: čtvrtek trhy pokles, pátek po open i přes červená čísla nejdřív růst - viz níže (zdroj: forexfactory.com)
























V pátek to vypadalo z počátku luxusně : 
SPY po open udělal opět all time hihg - a to i přes špatná makra (viz výše). 
Ovšem poté technologické akcie na NASDAQ ztratily momentum, a NASDAQ šel dolů. 
A vzal sebou Dow Jonese (jednu chvíli i -175 bodů)  i ESko ...



Graf pátek 4.4.2014  ES, DJ, NQ   (zdroj: finance.yahoo.com)











Takže SPY šel dolů o více jak dva body a tím se dostal do blízkosti části mých výpisů. 
Neváhal jsem a roloval, v rámci stejného týdne níže. 
De facto jsem odevzdal 2/3 z prémia, které jsem za tyto výpisy dostal ve čtvrtek.
Po zkušenostech z minulých týdnů jsem prostě nechtěl na pátek čekat, hodně často po čvrteční korekci následuje páteční dokoupení. 
Ostatně i začátek pátku tak vypadal, že. ESko vytvořilo nejprve all time high, než ho technologické trhy stáhly dolů:

SPY páteční korekce po all time high, na 186,40   Škoda.  (zdroj: finviz.com)


Volatilita? Nic moc, VIX nijak valně nezareagoval:

VIX: páteční korekce nepřinesla nárůst volatility. Peak před 17 březnem je Ukrajina/Rusko (zdro: finance.yahoo.com)

















Uvidíme, co přinese další týden. Je tam FOMC atd.. 
Pravdou je, že cyklus býčího trhu trvá už 5 let, celkem se množí komentáře o korekci. To občas opravdu startuje korekce (short sellers mají připravenou půdu, longaři nevydrží a berou zisk).

Pokud by došlo k propadu trhů a k růstu VIXu, budu hodně cílit na zobchodování volatility.
Pokus se zobchodováním volatility z ledna dopadl velmi dobře, 10% zisk vůči marginu za 3 měsíce - tj. by stačilo "počkat" na tvrdou korekci s pořádným růstem volatility a nastoupit do pozice 2-3x ročně, a byl by zisk mezi 17-30% 
VIX by měl být aspoň nad 20 (Argentina na začátku roku) aby se dalo slušně nastoupit a čekat na uklidnění situace (a výběr zisku)
Předesílám, že tuto strategii testuji.

Strangle ve SPY (vypsán při minulé expiraci) by se nyní dal likvidovat s výběrem 2/3 inkasovaného prémia.
To není vůbec špatné.
Tím by byl obchod ukončen 14 dnů před expirací.
Zajímavé ke zvážení - zda nevybrat zisk z části pozic. Tip pro další výpis.

Další tip k SL: Viděl jsem jednu celkem zajímavou studii, kde se IC neupravoval, ale zavíral na SL 100% inkasovaného prémia. Vzhledem k slušnému % úspěšnosti IC, respektive Strangle, by to mohlo být také zajímavé řešení - uvolňoval by se tím rychle margin zejména v případě obratu trendu.
Jakmile by došlo k uplatnění SL 100%, znamenalo by to u velmi konzervativního IC (Strangle) s deltou 20 také patrně velký nárůst volatitily a velký propad (na call stranu 100% SL moc v úvahu nepřipadá).
A tudíž asi ideální chvíli k zobchodování volatility.

---

Díky za dotazy a nápady. S mnohými z Vás jsem se sešel a probrali jsme obchody. Nestíhám ale odpovídat na všechny dotazy, zejména když nevím, co přesně obchodujete. Jestli tedy chcete moji radu nebo názor, prosím vždy naprosto přesně popište co a jak obchodujete: vstupy, výstupy, SL a PT, moneymanagement atd. Rád odpovím, ale potřebuji kompletní info.
Jinak díky za trpělivost, venku začíná být pěkně a tak jsem spíš na cestách než u kompu.

---

-----
Mohlo by vás zajímat - Manuál zdarma
Co obchoduji na burze

PS: Opět k dotazům ohledně konzultace, termíny v létě dávat nebudu. Využívám počasí k cestování a nerad vysedávám v kanclu. Termíny tedy jsou na duben, květen a červen. Díky za pochopení.
Individuální konzultaci se mnou si můžete objednat včas zde. 
(Počasí začíná být lepší a lepší a termínů na konzultace bude proto ubývat.)