pondělí 21. dubna 2014

Medvěd se (zatím) nekoná, úspěšné strangle

Předchozích 14 dnů bylo ve znamení poklesů.
Jak jsem již psal, spouštěcím mechanismem byla ztráta momenta na technologických akciích - a to sebou vzalo také další sektory. Prostě se vybíraly zisky a rostly obavy z medvěda.
Nervozita a VIX rostly.

Všichni jsme čekali hlavně na pondělí, zda trhy naberou další poklesy. To by už bylo opravdu v medvědím teritoriu a nepochybně by se do hry zapojilo více shorťáků.

Pondělí bylo ale celkem klidné, další dny přišla růstová korekce, která vrcholila ve středu a ve čtvrtek (Janet Yellen nezklamala, také Beige Book byla hodnocena trhy celkem pozitivně). V pátek se neobchodovalo (Velikonoce, Velký pátek).

Takto vypadaly trhy - pozor, graf začíná předchozím pátkem a končí čtvrtkem před Velikonocemi:


SPY, týden po poklesech (zdroj: finance.yahoo.com)















Komentáře na titulních stránkách webů se zabývaly jen návratem k růstu, takže i index strachu VIX klesal:

VIX (zdroj: finance.yahoo.com)













Moje strangle na SPY dosáhly plánovaného zisku a byly automaticky zavřeny příkazy GTC. Před koncem týdne byl tedy zisk doma.
Výborný týden :D

Dále jsem si připravil další sérii Iron Condorů, expirace na cca 20 dnů.
Zadal jsem vstup do trhu GTC.
Polovina pozic je v trhu,  a uvidím, zda budou i zbývající příkazy exekuovány.
Podle toho, jak trh po Velikonocích otevře, můžu u druhé části pozic upravit parametry.

Místo týdenních opcí jsem nyní raději vstupoval do IC (případně do strangle), s delší expirací a s výběrem zisku opět na předem stanoveném profit targetu.

Proč nyní volím opční strategii Iron Condor a nikoliv Strangle?
Důvodem je, že uklidnění na trzích nemusí být trvalé (proto nechci nyní být v týdenních opcích).
A volatilita je nyní malá (viz graf SPY). Rostoucí volatilita by mohla jít proti mně, respektive bych byl v trhu velkým marginem. IC oproti Strangle margin omezuje, byť za cenu nižšího prémia.
Zisk vyberu opět na předem stanoveném profit targetu, ztrátu na předem stanoveném stoplossu.

Zkušení obchodníci vědí, že trhy jsou náladové. Jen "analytici a odborníci" vědí kam trhy půjdou - ovšem až týden poté, co pohyb nastane :D
Zkušení obchodníci proto chrání zisky a nechtějí zbytečně riskovat ztráty.

Proto volím strategie úměrně tomu, jak vypadá aktuálně trh. Jak říkám svým studentům na tradingových konzultacích : 80% lidí na burze přijde o peníze, většina prostě na burze prodělá. Důvody jsou tři : chamtivost, strach a pokusy bojovat s trhem.

-----
Mohlo by vás zajímat - Manuál zdarma
Co obchoduji na burze