pátek 24. ledna 2014

Expirační pátek: DJ mínus 340, SPY mínus 4

Tak tu máme expirační pátek. A rozhodně to nebyl nudný den.
Trhy padaly, musel jsem rolovat a otevřel jsem i nové pozice.

---

Dnes v nočním obchodování propadla Asie (to se dalo čekat, jsou na negativní data z Číny citliví jak Drákula na česnek), ale k mému překvapení otevřela následně Evropa mírně v zeleném.
Zpravidla po propadu v US otevírá Asie propadem a Evropa taktéž. Tentokrát Evropa otevřela na chvíli v zeleném a pak následoval brutální pád.

Hledal jsem, co je za tím. Nejspíš to bude Argentinou, kde místní centrální banka de facto zbankrotovala, argentinské peso letělo k zemi jak kámen. Vůči dolaru včera o 11%.
Argentina, i přes neskutečné přírodní bohatství, asi bude ještě dlouho zdrojem rizik, ale na to jsem upozorňoval i svého času při rozhovoru v ČT.

A na Argentinu je opět navázána řada evropských bank a fondů, takže k zemi letěli Španělé a následovali Němci a další jako domino. DAX po krátkém plusu pochodoval způsobně dolů. Jde o největší propad za posledních 7 měsíců. Kromě Argentiny a Číny jsou obavy o další vývoj na emerging markets.
Komentáře uvádějí jako další zdroje nejistoty situaci v Thajsku (tuším výjmečný stav v Bangkoku), Turecku a boje na Ukrajině (lid prahne po vstupu do EU, a tak háže molotovy na policajty).

BTW: Důležitá makra v pátek nebyla. Z výše uvedeného je zřejmé, jak důležité je sledovat dění ve světě, což kladu na srdce každému, kdo u mne absolvuje tradingovou konzultaci. Učte se chápat dopady událostí ve světě na trhy. Neřešte, zda je událost dobrá či špatná - zajímá nás jen, zda a jak ovlivní trhy! To je alfa omega pro přežití na burze!



DAX propad o 240 bodů, čili 2,5% (celkem za týden 3,6%)  Pátek 24.1.14 ( Zdroj: marketwatch.com)















-----

Dnešní US obchodování byl jeden velký propad, DJ spadl o 320 bodů, SPY za den spadl na close o 4 body. Takto vypadá skóre po včerejším close:

SP DJ a NQ propad Pátek 24.1.14 (Zdroj: finance.yahoo.com)




Volatilita vystřelila vzhůru, tady je graf VIXu



VIX up, pro srovnání vlevo high z června 2013, kdy Bernanke ohlásil možnost omezení tapperingu
 (Zdroj: thinkorswim.com)












 Včera jsem nechal  vypsané opce z minulého týdne, ke kterým včera po špatných datech z Číny a dobrých datech z USA (to jsou paradoxy, že?) doputoval trh SPY.
Dnes došlo k ještě většímu propadu, takže jsem opce opět roloval do dalšího týdne o 4 strike níže za 0. Prostě další odrolování před trhem.

Ale už v závěru se trh dostal velmi blízko opcím, které jsem vypsal včera - holt nejsou výpisy ve čtvrtek ideální v situaci, kdy následuje v pátek propad (až budete den předem vědět, že zítra bude propad, dejte mi vědět :D  )

Pár pozic jsem přidal v závěru dne, takže jsem s částí pozic poměrně daleko od trhu.
S částí (čtvrtek) jsem ale blízko trhu a možná budu muset opět rolovat, pokud bude pokles pokračovat.
Zkusím samozřejmě rolo za 0, ale nasbíral jsem dost solidní peníze i na případné debetní rolování.




Čtvrteční a páteční propad SPY: V pátek volný pád o 4 body. Zdroj: thinkorswim

Do grafu SPY jsem přidal kromě RSI (blíží se přeprodané oblasti) a Stochastics také CCI 50 a 20.















Takže pátek rozhodně nebyl typickým představitelem toho, co mám na trzích rád: Výpis, inkaso prémia, a pak pozvolný rozpad až do expirace.

Pátek prostě nebyl těch typických 5 minut pro opce, jak to popisuji v Manuálu zdarma.


Vzhledem k velké volatilitě a velkému propadu trhů jsem neotevíral měsíční strategii IC.

Absolventům mých konzultací připomínám, že IC mohou otevřít po zklidnění trhu.
IC zde ani nepopisuji, je popsáno ve skriptech, která ode mne máte z konzultací.
Zde ukazuji týdenní výpisy, které jsou (jak ostatně vidíte z tohoto příspěvku) dobrodružnější variantou výpisu opcí :))










čtvrtek 23. ledna 2014

Čtvrteční propad: Špatná data z Číny a dobrá z USA

Ve čtvrtek v noci vyšla statistika HSBC Flash Manufacturing PMI, která ukázala na kontrakci ekonomiky Číny. Pod 50 znamená zpomalení.

Odpoledne USA žádosti o dávky v nezaměstnanosti lépe než se očekávalo (Unemployment Claims zeleně) .
Pak prodeje domů horší než se očekávalo (Existing Home Sales červeně.


zdroj: forexfactory.com























V dnešní době ale platí, že dobré zprávy z pracovního trhu v USA jsou špatné zprávy - příští týden zasedá FED a vzrostly obavy, že byl mohlo dojít k dalšímu omezení tapperingu (nyní už je snížení z 85 na 75 mld USD).
Obavy tedy vzrostly.

Ani špatná data z amerických "baráků" obavy z omezení QE nezmínila.

Takže trh převážil pod dojmem zpomalení v Číně a možného zásahu FEDu a pochodoval dolů.
Denní propad na DJ byl o 177 bodů, přičemž chvílemi ztrácel i 200. DJ na konce 16.197 bodů.
Čtvrtek byl prostě jeden velký výprodej.

SPY se posunulo k úrovním mého výpisu, ale počkám do pátku s případným rolováním. Je to sice agresivnější přístup, ale zítra je expirace. 
Po close došlo v aftermarketu k mírnému růstu, takže by trh nemusel ani v případě dalšího poklesu otevírat ATM či ITM vůči mým pozicím.

Vypsal jsem nové pozice na další týden, po propadu z dneška a s vědomím uvedených faktorů (Čína, FED).


VIX vzrostl, ale nikoliv radikálně.







úterý 21. ledna 2014

Recenze: Strategyquant, seminář Zdeněk Zaňka

   Každý trader, který na burze obchoduje s reálnými penězi, vždy hledá způsoby rozšíření obzorů. Seminářů a školení je na českém internetu jako máku. Ovšem těch kvalitních je, pokud zůstaneme u botanické terminologie, jako šafránu.

   Velmi pečlivě si proto vybírám, na které semináře během roku jdu - které s radostí přenechám jiným. Kritéria jsou jasná: Chci obsahově hutný seminář, který připraví a odprezentuje trader se zkušenostmi v reálném tradingu.

   Velkým nešvarem mnoha seminářů je, že "přednášejícími" jsou lidé, kteří sami neobchodují. Ačkoliv mají často bombastickou reklamu a pečlivě připravená prodejní lákadla, je obsah chabý - teorie bez praxe nemá pro reálné obchodování přínos. Kdo neobchoduje, ten nemá bohužel co předat a naučit. Nezkušení začátečníci ovšem jdou za reklamou a za přísliby zářné budoucnosti bez práce ...

   Ale zpět k tématu:

   Když jsem zjistil, že za seminářem Strategyquant stojí Zdeněk Zaňka, zkušený forexový obchodník, neváhal jsem. Ačkoli forex sám neobchoduji, ale - jak jsem již uvedl - rád si kdykoliv rozšířím obzory. Člověk totiž nikdy neví, zda "nekápne" na obor, který by vhodně doplnil jeho stávající obchodní strategie a burzovní rozsah. V mém případě, jak je asi čtenářům tohoto blogu známo, jde o opce. 
   S forexem jsem zatím přišel do kontaktu jen při seminářích Petra Murina (velmi kvalitní obsah!), takže seminář Zdeňka Zaňky jsem přivítal jako další doplnění získaných znalostí.

   Seminář proběhl v komorním prostředí, celkem zde bylo 21 účastníků. Zdeněk vše připravil do detailu, včetně materiálů k prezentaci a drobného pohoštění.

   Obsah semináře: Zdeněk se věnuje vývoji automatických obchodních systémů na forex. A také vývoji software, který obchodníkům umožní genetické budování strategií. Zjednodušeně řečeno: zadám do programu kritéria, na kterých chci stavět systém (třeba Bolinger bands, RSI, CCI apod) a program sám generuje možné strategie. Tyto strategie software dále testuje, dělá "zátěžové testy", selektuje nefunkční strategie. 

   Zbylé strategie software dále kříží mezi sebou, ve výsledku navrhne přehled strategií, které obchodník dále ručně vyselektuje. Slibné strategie podrobí ještě větší zátěži, až dojde k vyselektování z původních stovek až tisíců na jednu až dvě použitelné strategie.
   Tyto strategie může dále křížit s jinými strategiemi, které vznikly na základě jiných vstupních parametrů atd. Výsledkem jsou strategie, které lze nasadit na účet a obchodovat.

   Kromě srozumitelného provedení programem a jeho funkcemi je důležitý Zdeňkův pohled na kombinace měnových párů, čili na diverzifikaci výsledných strategií. Autor boural mýtus svatého grálu: Software najde vhodné strategie, ale obchodník z nich musí umět sestavit použitelné portfolio. "Nikdy nevíte, zda obchod, který byl poslední ve strategii, kterou nasadíte na účet, nebyl také posledním ziskovým", zdůrazňoval Zdeněk. Proto apeloval na dobré pochopení korelací párů, a naopak různé dynamiky (volatility) měnových párů. Nebalancované portfolio strategií by nevedlo k dobrým výsledkům.

   Zdeněk Zaňka ukázal také graf výsledků strategií, které reálně obchoduje. Jde o strategie, které vzešly právě z programu Strategyquant a musím uznat, že se plně potvrdilo to, na co Zdeněk upozorňoval. Bez dobrého portfolia strategií by trader neměl příliš šancí. 

   Kromě uvedeného přišly na řadu spready, slip a swapy u jednotlivých brokerů. Stejně jako u opcí je zde nutné hlídat tyto parametry, aby se obchody ziskové v demu nestaly ztrátovými v reálu. Je zřejmé, že obchodníci v reálu vidí rizika na obdobných místech, ať již obchodují forex nebo jako já opce.

   Seminář hodnotím jako velmi užitečný a zajímavý.

+ obsah
+  tempo
+ nové informace

- malé obrázky v materiálech


-----

Mohlo by vás zajímat - Manuál zdarma



pondělí 20. ledna 2014

Křišťálovou kouli nemám, ale statistická data ano

   Kam to půjde? Nahorů, dolů, do strany? To jsou otázky za milion. Odpověď předem neví nikdo a ani já nejsem výjimkou. Obchodování opcí není o předvídání směru pohybu, ale o statistickém posouzení reálné velikosti pohybu.

   Když vypíšu opce, inkasuji prémium. Mým záměrem je, aby trh k vypsaným strike opcí nedošel, čili aby opce expirovaly bezcenné a mně zůstalo původní prémium bez jakýchkoliv dalších úprav. Proto se orientuji na stanovení pravděpodobnosti, kam až trh v době do expirace dojde. Jedním z vodítek je třeba delta u vypsané opce (viz videa na youtube, kde vysvětluji použití delty při opčních obchodech).

   Statistickým zpracování dat je možné dospět také k predikci pravděpodobného pohybu trhů v čase, jak ukazuje přiložený screen. Obrázek byl vytvořen dnes, takže se lze na časové ose dobře orientovat: Den "0" znamená 18.1.2014 (pátek), modrá čára ukazuje hodnotu SPY. Červené čáry ukazují pravděpodobné mezní hodnoty, vodorovná osa ukazuje dny. Odečet z grafu je snadný, predikce je stanovena na 60 dní dopředu. Pozor, samozřejmě platí, že čím dále je predikce, tím menší má validitu. Křišťálová koule opravdu neexistuje!

Predikce SPY od 20.ledna 22014, zdroj: Spreadcharts.com













 

   Je to zajímavý nástroj, který lze pro stanovení hranice výpisu vhodně skloubit s deltou a samozřejmě s moneymanagementem. BTW: Kam vidíte větší prostor pro pohyb trhu ... ?   :)
-----------------



Mohlo by vás zajímat - Manuál zdarma



neděle 19. ledna 2014

Další úspěšná expirace za námi. Jak na další výpis?

Další expirace opcí je za námi. A peníze jsou doma :)

   Tentokrát to vypadalo, že trhy už ukážou volatilní obchodování. V pondělí jsem tedy některé pozice roloval do dalšího týdne.  V úterý se trhy zase vrátil zpět, takže 90% otevřených pozic zůstalo až do expirace, bez úprav a bez rolování. To je situace, kterou mám při obchodování opcí velmi rád.

   V pátek opce expirovaly, prémium jsem získal celé. Jak vidíme z přiloženého screenu, přes sobotu byly pozice expirovaných opcí automaticky vynulovány. Šlo o výpisy SPY na strike 180 s pojistkou 170 a o výpisy SPY na strike 179 s pojistkou na 169.

   Žlutě je označeno místo na výpisu z mého živého účtu, kde byly před expirací počty otevřených pozic u obou  opčních spreadů:








   Ačkoliv rád vypisuji ve čtvrtek (důvody jsem popsal zde), tentokrát jsem kvůli nízké volatilitě čekal na pátek.  V pátek ale trhy otevřely opět růstem a po dvě třetiny seance oscilovaly v kladném teritoriu.

  Část pozic jsem tedy otevřel. Ale za velmi chabá prémia, která současný rostoucí trh bez volatility skoupě nabízí. Pak jsem zaklapl počítač. No a jak vidím dnes, trhy následně začaly klesat - místo, kdy jsem zavřel počítač, je označeno červeně. Škoda, vydržet o pár desítek minut, mohl jsem ještě vypsat.











(zdroj: finance.yahoo.com)


Prémium se zlepšilo, rostla totiž také volatilita (VIX). Opět jsem vyznačil červeně dobu, kdy jsem odešel od počítače:










(zdroj: finance.yahoo.com)



Takže uvidíme v pondělí. Pokud bude lepší prémium, vypíšu zbytek pozic za větší peníze. Když bude prémium chabé, počkám na korekci.

EDIT: 20.1.2014 17:02
Pondělí: Výpis se nekoná, burza dnes nejede (Martin Luther King Day)

-----------------



Mohlo by vás zajímat - Manuál zdarma







středa 15. ledna 2014

Investice do nemovitostí?

Poměrně často dostávám dotazy, zda je vhodné investovat do nemovitostí. Pojem investice do nemovitostí je ale dost široký: Jde o hotel, komerční sklady, byty nebo ubytovnu pro sociálně slabé? Jaký má být byznysplán pro zamýšlenou investici? Nájem, zhodnocení ceny ?

Nejčastěji mají tazatelé na mysli koupi bytů a domů, bynysplánem je pronájem a inkasování příjmu z nájmu. Investiční horizont je nekonečno.

V nemovitostech tohoto typu je bohužel řada rizik, které si běžný investor po mediální masáži bank, prodejců hypoték a mainstreamových médií zpravidla neuvědomuje. Proto jsem napsal článek o úskalích investice do nemovitostí, který si můžete přečíst zde.

Mohlo by vás zajímat - Manuál zdarma

pondělí 13. ledna 2014

Dnes trhy padaly. Rolování i další výpisy

Dopoledne vypadalo idylicky: Evropa v zeleném, žádná makra na dohled:

(zdroj: forexfactory.com)

Také US trhy otevíraly v mírném plusu.

Zlom přišel v polovině obchodování, kdy se indexy začaly sypat dolů.
DJ odepsal plynulým pádem 179 bodů (1,08%) a zakončil na 16.259. VIX mírně vyrostl, zakončil na 13,28.
Propad o 177 bodů je v dnešních dobách velký (ačkoliv jsme v letech 2007-2009 zažili i dny s propadem 500 a dokonce i 1000 bodů za den).

Důvodem pro propad je podle všeho očekávání horších earnings. Výsledková sezóna se po dlouhé době začíná asi opět dostávat mezi seriozní makrodata :)

SPY sjel o 2,3 bodu na 181,70.  Protože sešup začal až v druhé polovině, hledal jsem na začátku pádu příležitost k výpisu.  Přikládám obrázek, dnešní den je poslední čárka v grafu. A pro ilustraci opět RSI a Stochastic.

(zdroj: Thinkorswimm)

Vypsal jsem tedy další pozice na dvou strike nad mikrosupportem - abych půl hodiny před close bohužel roloval o týden a za 0 na nižší strike.
V prvním případě šlo o naked výpis, kde mám blokovaný plný margin. Jsem tedy no 1,5 strike níž, prémium jsem zatím ubránil.
Ve druhém případě šlo opět o naked výpis (full margin) a jsem o 2 strike níž, opět za 0 a tudíž jsem prémium zatím rovněž ubránil.

Takto vypadá denní graf SPY. Nic hezkého, že:

(zdroj: Thinkorswimm)



Zároveň jsem přidal nový naked v tomto týdnu na ještě nižším strike, abych získal další prémium.



Mohlo by vás zajímat - Manuál zdarma






sobota 11. ledna 2014

První letošní expirace na 100%, nový výpis ve čtvrtek

První letošní expiraci opcí máme zdárně za sebou. Šlo o týdenní opce na SPY, výpis minulý čtvrtek na strike u relativního supportu a s velmi nízkou deltou. Podrobný popis najdete zde.

Během týdne volatilita klesala a trhy se hýbaly plus mínus o pár desetin procenta. Na opce prostě ideální trh, rozpad ceny opcí byl velmi rychlý.

Ve ve středu a ve čtvrtek, čili krátce před expirací těchto opcí, došlo na trhu k mírnému růstu volatility - byl zveřejněn zápis FOMC a trhy se opět srovnávaly s možností dalšího, byť pomalého omezování QE.
ECB potvrdila holubiččí postoj v měnové politice, čili Supermario bude nadále pumpovat eura do oběhu.
US žádosti o dávky ve čtvrtek v zeleném, čili pro trh jsou to větší obavy z možnosti omezení QE.
Tolik k důvodům, proč se ve středu a ve čtvrtek mírně zvýšila volatilita.

Zde je přehled makrodat, která tento týden hýbala trhy:


















(obr. 1, zdroj: forexfactory.com)


Volatilita ale pořád je na mimořádně nízkých úrovních, viz další obrázek (poslední úsečka je pátek 10.1.14).
Pro zajímavost jsem dal do spodní části RSI Wilder (14,20.30, CLOSE), kde je vidět extrémně nízká volatilita i vzhledem k tomuto indikátoru.
Přesto je zde vidět, že čtvrtek byl z hlediska volatility opět lepší než pátek. A proto, vzhledem k termínům maker (viz forexfactory calender) volím raději pro výpisy týdenních opcí už čtvrtek.


















(obr. 2, zdroj: Thinkorswim)

Využil jsem volatility a vypsal jsem novou sérii opcí.
Kam?
Důležitou roli hrály dva faktory: delta opce a mikrosupport na grafu. Podle toho jsem ve čtvrtek vybral strike a vypsal série opcí na vyšším strike. Počkal jsem, zda bude pokles trhu pokračovat, a vypsal jsem další sérii na nižším strike.






(obr. 3, zdroj: Thinkorswim)

Přiložený obrázek ukazuje SPY 5min graf, středa až pátek.
Šedivé úseky jsou noční seance, zajímá nás tedy jen sytě modré pozadí.

Vodítkem pro časování výpisu může být opět RSI Wilder, viz graf. Vypsal jsem ve čtvrtek v momentu, kdy RSI dosáhl spodní hodnoty 30. SPY byl v tu chvíli v propadu.
Ale nic není dokonalé, o deset minut se dalo vypsat daleko lépe - RSI už byl pod hranicí 30 (tyrkysová barva) a za stejné opce šlo získat o 30% více.
Pro nováčky: Z toho, že nevychytáte nejlepší možné prémium, si nic nedělejte. Je třeba vypsat ve chvíli, kdy to umožňuje váš moneymanagement. Nikdo neví, zda bude pokles pokračovat, nebo ne, čili zda bude možné vypsat za ještě lepší prémium. Já vypsal tehdy, když jsem měl možnost vypsat za požadované prémium dle MM. Že to o deset minut šlo i lépe, to se nedá nic dělat. Na trzích nevíme, co bude za minutu, natož za deset minut. Trh se také mohl otočit a prémium naopak mohlo začít ubývat.
V pátek, ačkoliv trh dosáhl druhého dna předchozího dne (viz obrázek 3), se prémium už "ulovit" moc nedalo. Volatilita klesala (viz obr.2) , i když trh testoval low předchozího dne.

Dál už tedy jen sledovat trh a v případě potřeby rolovat, eventuelně posílit pozice.

Mohlo by vás zajímat - Manuál zdarma

pondělí 6. ledna 2014

Čína dnes dolů, US up a pak také dolů

Čínská data v noci nepotěšila, takže se asijské indexy poroučely do červených čísel. Čínské akcie si sedly rychým tempem na několikatýdenní low, japonský index Nikkei spadl o 2,35%. Asie na čínská makra reaguje dost jednoznačně.

US indexy byly v premarketu naopak optimistické, k nule spadly po nevalných datech ISM Non-Manufacturing PMI . Pokles je v indexech větší u NASDAQ, kde nepotěšily dnes prognózy pro Twitter.

Makra viz zde:

zdroj: forexfactory.com




Strike vypsaných opcí jsou zatím v bezpečné vzdálenosti, rolovat zatím není třeba.


Mohlo by Vás zajímat - Manuál zdarma

Na Tři Krále o manuál dále :D

   Konečně jsem dopracoval slíbený manuál o tom, co a jak (ne)/obchoduji na burze. Důvodem je, že přibývají zájemci o obchodování opcí, kteří mi volají nebo posílají maily. Dotazy se velmi často opakují. Takže ideální situace pro vytvoření stručného manuálu :)

   Manuál jsem nazval

5 minut pro celý život: OPCE 
   

Co je obsahem:
Proč vůbec na burze obchodovat
Změna myšlení je nezbytná: nebýt otrokem peněz
Kolik to zabere času
Co NEobchodovat a proč
Proč jsem se rozhodl právě pro opce
Mýtus složitosti
Rizika, která na nováčky čekají
Můj obchodní systém
Moje zdroje informací

   Tím jsem pokryl škálu dotazů, které se s železnou pravidelností opakují. Zároveň jsem dotazy seřadil do uceleného vyprávění, kde v navazujících kapitolách předkládám možná řešení a ukazuji cestu, kterou jsem zvolil já.

   Manuál je zdarma, stačí vyplnit jméno, příjmení a mail na této stránce (dolní část stránky)
   Přímý link je zde: http://opce-burza.cz/ , viz formulář v dolní části stránky.
   Manuál přijde na mail, v .pdf formátu.

EDIT: Už mi přišel dotaz, že manuál na zadaný mail nepřišel. To je tím, že nepoužíváme žádný robot, ale manuály rozesílá ručně kolega Jirka Jánský. Proto mějte prosím trošku trpělivost, Jirka také není stále u kompu. Díky za pochopení.
 


pátek 3. ledna 2014

Stojí za přečtení: Markéta Šichtařová

Markéta Šichtařová patří mezi analytiky, kteří nepatří mezi mainsteam. A to je velmi, velmi dobře. Její názory a postřehy nepatří do kategorie klasických analýz typu "Když nebude pršet, nebude bláto", ale nutí k zamyšlení. S jejím názorem na současný stav eura (a nekrytých měn obecně) plně souhlasím. Doporučuji k přečtení článek Markéty Šichtařové Bude líp?

Nový rok, nový výpis opcí.

Tak tu máme nový rok s pořadovým číslem 2014. Přeji všem mnoho zdaru a úspěchu. No a nám, kteří obchodujeme na burzách, přeji samozřejmě dobré oko na příležitosti. :D

Nový rok jsem začal novým výpisem opcí. A to včera, tj. ve čtvrtek. Ostatně jsem už psal, že čtvrtky v uptrendovém období (a to rok 2013 byl bezesporu) jsou pro výpisy týdenních opcí často lepší volba, než čekat až na pátek.  Včerejší výpis na SPY, těsně pod hranicí 180. Včera byl pokles (špatná data z Číny), trošku se zvedla volatilita a trošku se zlepšila prémia za výpisy.

Takže jsem do trhu poslal příkazy na dvou úrovních, ale v trošku větším počtu. Vypsané opce jsou jištěné nakoupenými opcemi o 10 bodů níže - nejde tedy o naked put výpis, ale o opční put spread (k vypsané opci je nakoupená pojistná opce). Tím jsem omezil i margin na obchod, na jeden kontrakt je to 1.000 USD.

Pro zajímavost jsem vypsal jednu nekrytou opci na ještě nižším strike, jen tak pro informaci, kolik si broker blokne marginu při naked put výpisu ve SPY. V tu chvíli měl SPY hodnotu 183,14 a margin dělal 2.705 USD. No, kde jsou doby, kdy byl SPY na hodnotě 85 a margin byl 1.400 :D

Souhrnné prémium z obou vypsaných úrovní  bylo solidní. Teď jen čekat, jak se bude trh vyvíjet - a pokud by trh šel po mých výpisech, včas rolovat. Je to prostě řemeslo, pořád dokola totéž....

Graf SPY , včerejší pokles a dnešní hodnoty: